تحليل فوركس الأساسي لعام 2018
قد يكون استخدام التحليل الأساسي لتداول العملات الأجنبية أمرًا خطيرًا جدًا عندما لا يتم ذلك بشكل صحيح. ومن المفارقات أن المتداولين الذين يعتمدون على التحليل الأساسي بدلاً من بعض أشكال التحليل الفني يميلون إلى خسارة المال بسرعة أكبر مما لو كانوا متمسكين بالتحليل الفني. هذا يبدو غريبا ومضاد للحدس ، ولكن هذا صحيح. في هذه المقالة ، سأشرح لماذا يمكن أن يكون استخدام التحليل الأساسي خطيرًا بشكل حصري ، ثم سأوضح كيف يمكن استخدام النوع الصحيح من التحليل الأساسي لجعل تداولك أفضل ، إذا كان هذا شيء تريد حقًا استخدامه. سأركز على ما سيكون عليه الوضع الأساسي في بداية عام 2018. من المؤكد أنك لست بحاجة إلى استخدام التحليل الأساسي لكسب المال على المدى الطويل في سوق الفوركس ، ولكن يمكن أن يساعد.
لماذا أداء الاستراتيجيات الأساسية الميكانيكية أسوأ من الاستراتيجيات التي تتبع الاتجاه
يبدو التحليل الأساسي وكأنه طريقة معقولة ومحافظة لاستخدامه في تحديد مكان وضع أموالك. بعد كل شيء ، إذا كنت تفكر في الاستثمار في الأسهم ، فستشعر بالرضا تجاه أداء العناية الواجبة على الشركة ، والتحقق من مركزها المالي ، والاقتناع بأن الاقتصاد كان من المرجح أن ينمو على مدار الأفق الزمني لاستثمارك. لذا ، أليس من المنطقي أن تشعر بنفس الطريقة تجاه البلد الذي تشتري عملته ، حتى لو كان أفق وقتك أقصر من الاستثمار في الأسهم العادية؟ حسنًا ، إنه أسلوب منطقي ، ولكن هناك مشكلتان فوريتان في تطبيق هذا المبدأ على الفوركس. أولاً ، ما هي المؤشرات الأساسية التي ستستخدمها لإجراء مكالمتك على الأساسيات؟ ثانياً ، يبدو من الواضح أن العملات الوطنية الورقية أقل تأثراً بكثير بالعوامل الاقتصادية من أسواق الأوراق المالية ، لذلك حتى لو اخترت المتغيرات المناسبة لتحليلك ، فمن غير المرجح أن تكون مفيدة للغاية. العملات ليست "الأسهم" للأمة ، فهي أدوات الدين الصادرة عن البنك المركزي في عام 2018
لننظر في بعض أكثر مؤشرات التحليل الأساسية شيوعًا والتي يمكن تطبيقها على العملات:
القيمة العادلة: تفكر في التكاليف النسبية لسلة من البضائع بعملتين مختلفتين ، وتبيع العملة التي يبدو أنها مبالغ فيها ، وشراء العملة التي يبدو أنها مقومة بأقل من قيمتها ، على أمل دمج القيم. إنه منطقي للغاية ، لكنه ببساطة لم ينجح في العقود الأخيرة. إنها تخفض تمامًا حقيقة أن هناك أسبابًا وجيهة لارتفاع تكلفة السلع والخدمات نسبياً في البلدان المختلفة.
فرق سعر الفائدة: العملات ذات معدلات الفائدة الأعلى تميل إلى جذب المزيد من الاستثمار ، مما يعني أن أموال المضاربة يجب أن تتدفق من العملات ذات معدلات الفائدة المنخفضة إلى العملات ذات معدلات الفائدة الأعلى. لذلك ، يجب أن يكون من الممكن تحقيق ربح من شراء عملات ذات معدلات أعلى باستخدام عملات ذات معدلات أقل. ومن المزايا الإضافية لهذه الاستراتيجية الأساسية أن تكون رسوم الليلة التي يفرضها الوسيط يوميًا منخفضة ، أو حتى إيجابية لصالحك ، لأنها تستند إلى توقعات السوق بالمعدلات المستقبلية. والخبر السار هو أن هذه الإستراتيجية أثبتت عمومًا أنها تنتج ميزة إيجابية صغيرة. الأخبار السيئة: الحافة صغيرة ، والاستراتيجية تمنعك من الخروج من بعض الصفقات الرائعة. كما تميل إلى التوقف عن العمل خلال أوقات الاضطراب في السوق. يمكن أن تكون هناك اتجاهات أسعار قوية وطويلة الأجل تتعارض مع أسعار LIBOR لعدة أشهر دون نهاية. علاوة على ذلك ، منذ بضع سنوات نعيش في عصر من معدلات الفائدة المنخفضة ، وبالتالي فإن الفروق المتاحة بين العملات العالمية الرئيسية صغيرة للغاية.
النمو الاقتصادي: قم بشراء العملات ذات أرقام الناتج المحلي الإجمالي القوية و / أو المتزايدة ، وبيع العملات ذات أرقام الناتج المحلي الإجمالي الضعيفة و / أو المنخفضة. هذا يبدو منطقيًا ، لكن لا يوجد دليل على أنه يعمل كاستراتيجية قائمة بذاتها.
البنوك المركزية هي المفتاح
إذا كانت النُهج الأساسية النموذجية معيبة ، فماذا يمكنك أن تفعل؟ حسنًا ، تتمثل استراتيجية التحليل الأساسية الأفضل في المواءمة مع أوضاع البنوك المركزية للعملات. ضع في اعتبارك أن أي بنك مركزي يمكن أن يخلق قدر ما يريده من عملاته ، ويقلل الكثير أيضًا ، وكذلك (عادةً) لديه القدرة على تحديد سعر الفائدة للعملة. هذا هو الكثير من القوة لتحريك السعر. لسوء الحظ ، لا تضع البنوك المركزية علامات تقول "تشديد" أو "الاسترخاء" ، مما يجعل هذا النوع من الإستراتيجية أسهل كثيرًا! ومع ذلك ، من الممكن متابعة إصدارات البنك المركزي بنفسك ، والتي يتم تقديمها شهريًا (في معظم الحالات) ، وقراءة التعليقات الذكية عليها ، لتطوير رأي. ربما تحتاج إلى التعليق الذكي حتى لو كنت قد قرأت النصوص الكاملة لإصدارات البنك المركزي ، ما لم تكن واضحًا تمامًا عما تبحث عنه ، فمن المحتمل أنك لن تتمكن من الوصول إلى استنتاج صحيح.
قد يكون استخدام التحليل الأساسي لتداول العملات الأجنبية أمرًا خطيرًا جدًا عندما لا يتم ذلك بشكل صحيح. ومن المفارقات أن المتداولين الذين يعتمدون على التحليل الأساسي بدلاً من بعض أشكال التحليل الفني يميلون إلى خسارة المال بسرعة أكبر مما لو كانوا متمسكين بالتحليل الفني. هذا يبدو غريبا ومضاد للحدس ، ولكن هذا صحيح. في هذه المقالة ، سأشرح لماذا يمكن أن يكون استخدام التحليل الأساسي خطيرًا بشكل حصري ، ثم سأوضح كيف يمكن استخدام النوع الصحيح من التحليل الأساسي لجعل تداولك أفضل ، إذا كان هذا شيء تريد حقًا استخدامه. سأركز على ما سيكون عليه الوضع الأساسي في بداية عام 2018. من المؤكد أنك لست بحاجة إلى استخدام التحليل الأساسي لكسب المال على المدى الطويل في سوق الفوركس ، ولكن يمكن أن يساعد.
لماذا أداء الاستراتيجيات الأساسية الميكانيكية أسوأ من الاستراتيجيات التي تتبع الاتجاه
يبدو التحليل الأساسي وكأنه طريقة معقولة ومحافظة لاستخدامه في تحديد مكان وضع أموالك. بعد كل شيء ، إذا كنت تفكر في الاستثمار في الأسهم ، فستشعر بالرضا تجاه أداء العناية الواجبة على الشركة ، والتحقق من مركزها المالي ، والاقتناع بأن الاقتصاد كان من المرجح أن ينمو على مدار الأفق الزمني لاستثمارك. لذا ، أليس من المنطقي أن تشعر بنفس الطريقة تجاه البلد الذي تشتري عملته ، حتى لو كان أفق وقتك أقصر من الاستثمار في الأسهم العادية؟ حسنًا ، إنه أسلوب منطقي ، ولكن هناك مشكلتان فوريتان في تطبيق هذا المبدأ على الفوركس. أولاً ، ما هي المؤشرات الأساسية التي ستستخدمها لإجراء مكالمتك على الأساسيات؟ ثانياً ، يبدو من الواضح أن العملات الوطنية الورقية أقل تأثراً بكثير بالعوامل الاقتصادية من أسواق الأوراق المالية ، لذلك حتى لو اخترت المتغيرات المناسبة لتحليلك ، فمن غير المرجح أن تكون مفيدة للغاية. العملات ليست "الأسهم" للأمة ، فهي أدوات الدين الصادرة عن البنك المركزي في عام 2018
لننظر في بعض أكثر مؤشرات التحليل الأساسية شيوعًا والتي يمكن تطبيقها على العملات:
القيمة العادلة: تفكر في التكاليف النسبية لسلة من البضائع بعملتين مختلفتين ، وتبيع العملة التي يبدو أنها مبالغ فيها ، وشراء العملة التي يبدو أنها مقومة بأقل من قيمتها ، على أمل دمج القيم. إنه منطقي للغاية ، لكنه ببساطة لم ينجح في العقود الأخيرة. إنها تخفض تمامًا حقيقة أن هناك أسبابًا وجيهة لارتفاع تكلفة السلع والخدمات نسبياً في البلدان المختلفة.
فرق سعر الفائدة: العملات ذات معدلات الفائدة الأعلى تميل إلى جذب المزيد من الاستثمار ، مما يعني أن أموال المضاربة يجب أن تتدفق من العملات ذات معدلات الفائدة المنخفضة إلى العملات ذات معدلات الفائدة الأعلى. لذلك ، يجب أن يكون من الممكن تحقيق ربح من شراء عملات ذات معدلات أعلى باستخدام عملات ذات معدلات أقل. ومن المزايا الإضافية لهذه الاستراتيجية الأساسية أن تكون رسوم الليلة التي يفرضها الوسيط يوميًا منخفضة ، أو حتى إيجابية لصالحك ، لأنها تستند إلى توقعات السوق بالمعدلات المستقبلية. والخبر السار هو أن هذه الإستراتيجية أثبتت عمومًا أنها تنتج ميزة إيجابية صغيرة. الأخبار السيئة: الحافة صغيرة ، والاستراتيجية تمنعك من الخروج من بعض الصفقات الرائعة. كما تميل إلى التوقف عن العمل خلال أوقات الاضطراب في السوق. يمكن أن تكون هناك اتجاهات أسعار قوية وطويلة الأجل تتعارض مع أسعار LIBOR لعدة أشهر دون نهاية. علاوة على ذلك ، منذ بضع سنوات نعيش في عصر من معدلات الفائدة المنخفضة ، وبالتالي فإن الفروق المتاحة بين العملات العالمية الرئيسية صغيرة للغاية.
النمو الاقتصادي: قم بشراء العملات ذات أرقام الناتج المحلي الإجمالي القوية و / أو المتزايدة ، وبيع العملات ذات أرقام الناتج المحلي الإجمالي الضعيفة و / أو المنخفضة. هذا يبدو منطقيًا ، لكن لا يوجد دليل على أنه يعمل كاستراتيجية قائمة بذاتها.
البنوك المركزية هي المفتاح
إذا كانت النُهج الأساسية النموذجية معيبة ، فماذا يمكنك أن تفعل؟ حسنًا ، تتمثل استراتيجية التحليل الأساسية الأفضل في المواءمة مع أوضاع البنوك المركزية للعملات. ضع في اعتبارك أن أي بنك مركزي يمكن أن يخلق قدر ما يريده من عملاته ، ويقلل الكثير أيضًا ، وكذلك (عادةً) لديه القدرة على تحديد سعر الفائدة للعملة. هذا هو الكثير من القوة لتحريك السعر. لسوء الحظ ، لا تضع البنوك المركزية علامات تقول "تشديد" أو "الاسترخاء" ، مما يجعل هذا النوع من الإستراتيجية أسهل كثيرًا! ومع ذلك ، من الممكن متابعة إصدارات البنك المركزي بنفسك ، والتي يتم تقديمها شهريًا (في معظم الحالات) ، وقراءة التعليقات الذكية عليها ، لتطوير رأي. ربما تحتاج إلى التعليق الذكي حتى لو كنت قد قرأت النصوص الكاملة لإصدارات البنك المركزي ، ما لم تكن واضحًا تمامًا عما تبحث عنه ، فمن المحتمل أنك لن تتمكن من الوصول إلى استنتاج صحيح.