التنظيم في أسواق الفوركس ، لماذا وكيف؟
يعد سوق العملات الأجنبية (FX) أكبر الأسواق وأكثرها سيولة في العالم - حيث يتم تداول حوالي 5.3 مليار دولار أمريكي يوميًا. التداول اليومي شائع جدًا بين متداولي العملات ولكن معظم المستثمرين يعتمدون على إعداد حسابات التداول وتنفيذ صفقاتهم عبر وسطاء الفوركس.
هناك المئات من وسطاء الفوركس والجدد الجدد يفتحون أبوابهم للجمهور باستمرار. هذا يجعل من الصعب على المتداولين اختيار أفضل السمسرة وتركهم تحت رحمة الوسيط عندما يتعلق الأمر بالأمانة والشفافية. على الرغم من حجمها الضخم ، إلا أن التنظيم في سوق الفوركس نادر ولا يوجد هيئة عالمية واحدة لمراقبة ذلك على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
لا توجد إحصاءات دقيقة ، ولكن عدد وسطاء الفوركس والخيارات الثنائية الذين يعملون تحت سلطة تنظيمية هو الحد الأدنى (عادة ما يتم ذكر 5 في المئة) وهذا يترك العديد من الشركات قادرة على الاستفادة من عملائها والانخراط في سلوك مسيء دون أي الآثار.
مخاطر غير تنظيمية
بالنسبة لتجار الفوركس بالتجزئة ، فإن الجانب السلبي الأكبر لعدم وجود تنظيم فوركس لمعظم السماسرة هو النشاط غير القانوني أو الاحتيال المباشر وكذلك الخسائر الهائلة في سوق تهيمن عليه بشكل متزايد أنشطة المضاربة والمؤسسات الكبيرة.
بعد سلسلة من عمليات الاحتيال المتعلقة بالعملات خلال الفترة بين عامي 2001 و 2008 ، أنشأت CFTC فرقة عمل خاصة للتعامل مع المشكلة ، وتم تقديم لوائح فوركس القاسية بعد عدة سنوات لحماية تجار الفوركس بالتجزئة.
بموجب قانون تبادل السلع (CEA) ، تولت CFTC الاختصاص القضائي على معاملات الفوركس ذات الرافعة المالية المقدمة لعملاء التجزئة في الولايات المتحدة. يسمح القانون للكيانات الخاضعة للتنظيم فقط بالعمل كأطراف مقابلة لمعاملات الفوركس مع عملاء التجزئة في الولايات المتحدة ، ويتطلب تسجيل جميع تجار الفوركس عبر الإنترنت والوفاء بالمعايير المالية الصارمة التي تفرضها الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA).
على المستوى المؤسسي ، تخضع البنوك ، المسؤولة عن 95 في المائة من تداول العملات الأجنبية يوميًا ، للرقابة الشديدة. مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ووزارة الخزانة الأمريكية يهتمان بشدة بالتنظيم في صناعة الفوركس ويرصدان الوسطاء بعناية بحثًا عن أدلة على التلاعب.
تنظيم الفوركس-لماذا؟
ما أهمية التنظيم في الفوركس؟ الهدف من التنظيم هو ضمان السلوك التجاري العادل والأخلاقي. بموجب العقود التنظيمية الحالية ، يتعين على جميع وسطاء صرف العملات الأجنبية وبنوك الاستثمار وبائعي الإشارات أن يعملوا في امتثال صارم للقواعد والمعايير المنصوص عليها من قبل منظمي الفوركس أو يمكن اعتبار أنشطتهم غير قانونية. يجب تسجيل هذه الهيئات وترخيصها في البلد الذي توجد فيه عملياتها ، مما يضمن استيفاء معايير مراقبة الجودة. إن منازل الوساطة تخضع لعمليات تدقيق دورية ومراجعات وتقييمات تجبرها على الحفاظ على معايير الصناعة. بالإضافة إلى ذلك ، يجب على وسطاء الفوركس الخاضعين للرقابة الاحتفاظ بمبالغ كافية من الأموال حتى يتمكنوا من تنفيذ واستكمال عقود صرف العملات الأجنبية المبرمة من قبل عملائهم وأيضًا لإعادة أموال العملاء في حالة الإفلاس.
إذا عثرت وكالة تنظيمية على وسيط ينتهك إرشاداته ، فيمكنه استخدام مجموعة واسعة من صلاحيات التنفيذ - الجنائية والمدنية والتنظيمية - لحماية المستهلكين واتخاذ إجراءات ضد الشركات أو الأفراد الذين لا يستوفون المعايير المقبولة.
يمكنه نشر إشعارات مهمة لضمان شفافية القرار الذي تتخذه السلطة وإبلاغ الجمهور وبالتالي تعظيم الأثر الرادع لإجراءات الإنفاذ.
تقوم بعض الجهات التنظيمية بإصدار تنبيهات حول شركات الخدمات المالية والأفراد المقيمين في الخارج وفي مناطقهم المحلية.
بالطبع ، لا يمكن أن يكون هناك أي ضمانات بأن أي إجراء تتخذه هيئة تنظيمية مثل FCA في المملكة المتحدة سيؤدي إلى دفع أو إعادة الأموال أو الأوراق المالية حتى في حالة اتخاذ إجراءات تأديبية رسمية وفرض عقوبات.
يمكن أيضًا تطبيق العديد من الإجراءات التي تتخذها الهيئات التنظيمية ضد الوسطاء المشمولين تحت سلطاتهم على الوسطاء غير المنظمين الذين يجدون أنفسهم في مواقف مشابهة من قبل الشرطة وغيرها من وكالات التنفيذ لكن تفويضهم محدود وأقل احتمال فرضه مما يترك المستثمرين مع انخفاض اللجوء في الحدث الاحتيالي السلوك.
تعمل هيئات تداول العملات الأجنبية داخل نطاقاتها القضائية الخاصة ولكنها تعمل غالبًا معًا في السعي وراء أنشطة مزدوجة. في الواقع ، في الاتحاد الأوروبي رخصة من دولة عضو واحدة تغطي القارة بأكملها.
على مر السنين ، حاول المنظمون في جميع أنحاء العالم تنظيم مظلة تنظيمية عالمية. تم تقديم MiFID (توجيه الأسواق في الأدوات المالية) في المملكة المتحدة في عام 2007 ، وكان حجر الزاوية في النظام التنظيمي المالي الأوروبي منذ ذلك الحين.
يعد سوق العملات الأجنبية (FX) أكبر الأسواق وأكثرها سيولة في العالم - حيث يتم تداول حوالي 5.3 مليار دولار أمريكي يوميًا. التداول اليومي شائع جدًا بين متداولي العملات ولكن معظم المستثمرين يعتمدون على إعداد حسابات التداول وتنفيذ صفقاتهم عبر وسطاء الفوركس.
هناك المئات من وسطاء الفوركس والجدد الجدد يفتحون أبوابهم للجمهور باستمرار. هذا يجعل من الصعب على المتداولين اختيار أفضل السمسرة وتركهم تحت رحمة الوسيط عندما يتعلق الأمر بالأمانة والشفافية. على الرغم من حجمها الضخم ، إلا أن التنظيم في سوق الفوركس نادر ولا يوجد هيئة عالمية واحدة لمراقبة ذلك على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
لا توجد إحصاءات دقيقة ، ولكن عدد وسطاء الفوركس والخيارات الثنائية الذين يعملون تحت سلطة تنظيمية هو الحد الأدنى (عادة ما يتم ذكر 5 في المئة) وهذا يترك العديد من الشركات قادرة على الاستفادة من عملائها والانخراط في سلوك مسيء دون أي الآثار.
مخاطر غير تنظيمية
بالنسبة لتجار الفوركس بالتجزئة ، فإن الجانب السلبي الأكبر لعدم وجود تنظيم فوركس لمعظم السماسرة هو النشاط غير القانوني أو الاحتيال المباشر وكذلك الخسائر الهائلة في سوق تهيمن عليه بشكل متزايد أنشطة المضاربة والمؤسسات الكبيرة.
بعد سلسلة من عمليات الاحتيال المتعلقة بالعملات خلال الفترة بين عامي 2001 و 2008 ، أنشأت CFTC فرقة عمل خاصة للتعامل مع المشكلة ، وتم تقديم لوائح فوركس القاسية بعد عدة سنوات لحماية تجار الفوركس بالتجزئة.
بموجب قانون تبادل السلع (CEA) ، تولت CFTC الاختصاص القضائي على معاملات الفوركس ذات الرافعة المالية المقدمة لعملاء التجزئة في الولايات المتحدة. يسمح القانون للكيانات الخاضعة للتنظيم فقط بالعمل كأطراف مقابلة لمعاملات الفوركس مع عملاء التجزئة في الولايات المتحدة ، ويتطلب تسجيل جميع تجار الفوركس عبر الإنترنت والوفاء بالمعايير المالية الصارمة التي تفرضها الرابطة الوطنية للعقود الآجلة (NFA).
على المستوى المؤسسي ، تخضع البنوك ، المسؤولة عن 95 في المائة من تداول العملات الأجنبية يوميًا ، للرقابة الشديدة. مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي ووزارة الخزانة الأمريكية يهتمان بشدة بالتنظيم في صناعة الفوركس ويرصدان الوسطاء بعناية بحثًا عن أدلة على التلاعب.
تنظيم الفوركس-لماذا؟
ما أهمية التنظيم في الفوركس؟ الهدف من التنظيم هو ضمان السلوك التجاري العادل والأخلاقي. بموجب العقود التنظيمية الحالية ، يتعين على جميع وسطاء صرف العملات الأجنبية وبنوك الاستثمار وبائعي الإشارات أن يعملوا في امتثال صارم للقواعد والمعايير المنصوص عليها من قبل منظمي الفوركس أو يمكن اعتبار أنشطتهم غير قانونية. يجب تسجيل هذه الهيئات وترخيصها في البلد الذي توجد فيه عملياتها ، مما يضمن استيفاء معايير مراقبة الجودة. إن منازل الوساطة تخضع لعمليات تدقيق دورية ومراجعات وتقييمات تجبرها على الحفاظ على معايير الصناعة. بالإضافة إلى ذلك ، يجب على وسطاء الفوركس الخاضعين للرقابة الاحتفاظ بمبالغ كافية من الأموال حتى يتمكنوا من تنفيذ واستكمال عقود صرف العملات الأجنبية المبرمة من قبل عملائهم وأيضًا لإعادة أموال العملاء في حالة الإفلاس.
إذا عثرت وكالة تنظيمية على وسيط ينتهك إرشاداته ، فيمكنه استخدام مجموعة واسعة من صلاحيات التنفيذ - الجنائية والمدنية والتنظيمية - لحماية المستهلكين واتخاذ إجراءات ضد الشركات أو الأفراد الذين لا يستوفون المعايير المقبولة.
يمكنه نشر إشعارات مهمة لضمان شفافية القرار الذي تتخذه السلطة وإبلاغ الجمهور وبالتالي تعظيم الأثر الرادع لإجراءات الإنفاذ.
تقوم بعض الجهات التنظيمية بإصدار تنبيهات حول شركات الخدمات المالية والأفراد المقيمين في الخارج وفي مناطقهم المحلية.
بالطبع ، لا يمكن أن يكون هناك أي ضمانات بأن أي إجراء تتخذه هيئة تنظيمية مثل FCA في المملكة المتحدة سيؤدي إلى دفع أو إعادة الأموال أو الأوراق المالية حتى في حالة اتخاذ إجراءات تأديبية رسمية وفرض عقوبات.
يمكن أيضًا تطبيق العديد من الإجراءات التي تتخذها الهيئات التنظيمية ضد الوسطاء المشمولين تحت سلطاتهم على الوسطاء غير المنظمين الذين يجدون أنفسهم في مواقف مشابهة من قبل الشرطة وغيرها من وكالات التنفيذ لكن تفويضهم محدود وأقل احتمال فرضه مما يترك المستثمرين مع انخفاض اللجوء في الحدث الاحتيالي السلوك.
تعمل هيئات تداول العملات الأجنبية داخل نطاقاتها القضائية الخاصة ولكنها تعمل غالبًا معًا في السعي وراء أنشطة مزدوجة. في الواقع ، في الاتحاد الأوروبي رخصة من دولة عضو واحدة تغطي القارة بأكملها.
على مر السنين ، حاول المنظمون في جميع أنحاء العالم تنظيم مظلة تنظيمية عالمية. تم تقديم MiFID (توجيه الأسواق في الأدوات المالية) في المملكة المتحدة في عام 2007 ، وكان حجر الزاوية في النظام التنظيمي المالي الأوروبي منذ ذلك الحين.