في مقالتي الأخيرة ، شرحت مفاهيم الرافعة المالية والهامش وحجم الموضع في الفوركس ، وخلصت إلى أهمية معرفة "الرافعة المالية الحقيقية" لحساب التداول الخاص بك في أي وقت ، حيث أنه يؤثر بشكل مباشر على خطر معاناتك خسارة شديدة أو كارثية.
في هذه المقالة ، سأبحث عن بعض الإجابات عن سؤال يتصارع معه كل متداول - مقدار الرافعة المالية المستخدمة في التداول. المقياس الذي سأستخدمه هو "الرافعة المالية الحقيقية" ، وهو مقياس إجمالي الخسارة القصوى التي تتعرض لها كنسبة من رصيد حسابك.
التأثير الرئيسي للرافعة المالية
للحصول على أي رافعة حقيقية على الإطلاق ، أي أن تكون نسبة الرافعة المالية لها أكثر من 1: 1 ، يعني أنه يمكنك نظريًا على الأقل أن تفقد مبلغًا يتجاوز إيداعك. على عكس سوق الأوراق المالية ، في العملات الأجنبية ، تعتبر الحركات الكبيرة للغاية نادرة للغاية ، ونادراً ما تختفي العملات تمامًا ، ولهذا السبب من المقبول عمومًا أن تكون سوقًا أقل خطورة. تفشل الشركات وتفلت من إرسال أسهمها إلى الصفر ، ولكن الدول نادراً ما تختفي.
ومع ذلك ، فإن كونك مسؤولاً عن مبلغ أكبر من إيداعك في فوركس ، ليس مجرد مشكلة نظرية ، حتى عند استخدام رافعة مالية منخفضة نسبيًا. انظر إلى مثال الفرنك السويسري في يناير 2015 ، وهي حلقة قام فيها العديد من الوسطاء بإغلاق منصات التداول الخاصة بهم ، وإغلاق المتداولين خارج حساباتهم لمدة ساعة تقريبًا. خلال هذه الفترة ، تم تسعير الفرنك السويسري بأكثر من 31٪ من قبل العديد من الوسطاء ، مما يعني أن أي شخص لديه مركز رافعة من صفقة مقابل الفرنك السويسري بعامل أكثر من 3: 1 كان سيعود عبر الإنترنت للعثور على حسابه مُمسح خارج! والأسوأ من ذلك ، إذا كنت قد استفاد من ذلك أكثر من ذلك ، يمكن أن يجادل الوسيط الخاص بك أنهم لا يستطيعون تنفيذ وقف الخسارة الخاص بك حتى سعر أكثر من إجمالي الودائع الخاصة بك يمكن تغطية ، ومقاضاة لك على الرصيد. كان هناك متداولون ذوو رافعة مالية عالية ولديهم عدة آلاف من الدولارات تلقوا خطابات من وسطاءهم يطالبون فيها بمبالغ 5 أو 6 مبالغ. هذا موضوع لوقت آخر ، لكنه يضع الخطر المحتمل للرافعة المالية في ارتياح شديد.
النفوذ في التجارة والأعمال
بموجب القانون ، فإن الحد الأقصى للرافعة المالية التي يمكن أن يقدمها سماسرة البورصة في الولايات المتحدة هو 2: 1 بنهاية يوم الشراء.
بشكل عام ، تعتبر الشركات مفرطة الرفع إذا وصلت إلى نسبة رافعة مالية تتجاوز 1: 1.3. نعم ، هذا هو 1.3 ، وليس 13!
في الولايات المتحدة ، لا يستطيع وسطاء الفوركس تقديم رافعة مالية تتجاوز 50: 1.
في بقية العالم ، ليس من غير المألوف أن نرى وسطاء الفوركس يقدمون رافعة مالية تصل إلى 400: 1.
كما هو الحال دائمًا ، ينبغي أن يكون الأمر أكثر فائدة للنظر في سيناريو تداول حقيقي في محاولة لفهم المخاطر والفرص التي يمكن أن تقدمها الرافعة المالية.
المخاطر والرافعة المالية
يتداول معظم متداولي الفوركس بإيقاف الخسارة ويتعرضون لنسبة مئوية ثابتة من حقوقهم في الحساب أو الإيداع الأولي في كل عملية تداول يقومون بها.
لكي تكون مربحة ، يجب عليهم إما أن يفوزوا بأكثر من نصف تداولاتهم إذا فاز في المتوسط بنفس معدل الخاسرين ، أو أكثر بشكل متناسب إذا كان عدد التداولات الفائزة أقل من نصف جميع التداولات التي تم إجراؤها.
دعونا نلقي نظرة على السيناريو الأكثر إيجابية إحصائياً: المتداول الذي يفوز بنسبة 58.33 ٪ من تداولاتهم حيث يلغي الفائز المتوسط الخاسر المتوسط. يتمتع هذا المتداول بتوقعات إيجابية لكل تداول بنسبة 8.33٪ ، وهو إنجاز رائع جدًا إذا تم تحقيقه بمعدل ربح يزيد عن 50٪.
هذا يعني أن 41.77٪ من التداولات ستخسر التداولات ، لكن هذا أبعد ما يكون عن نهاية القصة. خلال فترة زمنية كبيرة ، سيكون هناك العديد من الخاسرين المتتاليين الذين يتجاوزون 4 أو 5 صفقات. إذا كنت لا تصدقني ، فجرّب هذه التجربة:
التقاط اثنين من الزهر ، وفهم احتمالية المتداول ما مجموعه 8-12 لديه احتمال 41.77 ٪. قم بتدوير النرد بألف مرة وسجل عدد المرات التي تدور فيها بين 8 و 12. إذا عدت الخطوط التي تدور فيها هذه الأرقام ، فمن المحتمل أن تجد أن أطول سلسلة لديك هي حوالي 9 لفات متتالية. لديها فرصة كبيرة لتكون أعلى. الأسواق ليست النرد
تخيل الآن نفس الشيء بالنسبة للمتداول الذي يستخدم رافعة مالية عالية جدًا للمخاطرة بنسبة 2٪ من الإيداع الأولي لكل صفقة ، والحصول على نفس النتائج (غير الواقعية). إذا تم الوفاء بهذه السلسلة المكونة من 9 صفقات خاسرة في البداية ، فسوف تنخفض بنسبة 18٪. للعودة إلى التعادل ، يجب على المتداول أن ينمو حسابه بنسبة 22 ٪.
دعونا الآن نلقي نظرة على سيناريو تداول واقعي: التاجر الذي يفوز بنسبة 40 ٪ من تداولاته ، ولكن حيث يجعل الفائز في المتوسط ضعف الخاسر المتوسط. نتج عن ذلك ارتفاع إيجابي في الأرباح قدره 20٪ لكل صفقة ، لكن عندما ننظر إلى احتمال فقد خطوط ، فإن الإحصاءات أكثر إثارة للقلق من المثال السابق. الحد الأقصى لخسارة 14 صفقة هو النتيجة الأكثر احتمالا مع وجود فرصة جيدة لسلسلة تمتد إلى 20 لفة.