الاتجاهات في الاتجاهات
التجارة مع الاتجاه هي الحافة الأسهل والأكثر موثوقية من الناحية الإحصائية والتي يمكن استخدامها لكسب المال في الأسواق. في هذه المقالة ، سوف ندرس ما قد تتوقعه من الاتجاهات في الفوركس ومؤشرات الأسهم الرئيسية والسلع ، بناءً على البيانات التاريخية من السنوات الـ 16 الماضية.
تحديد الاتجاه
عند إجراء تحليل للعديد من الأصول على مدى فترة طويلة ، من المنطقي استخدام مقياس بسيط للاتجاه. هنا ، يكون التعريف كالتالي: إذا كان سعر الافتتاح الأسبوعي للأصل أعلى من أسعاره منذ 13 و 26 أسبوعًا ، يكون في اتجاه صعودي. إذا كان أقل من أسعاره منذ 13 و 26 أسبوعًا ، فهو في اتجاه هبوطي. إذا لم يتم الوفاء بأي من هذه المعايير ، فإن الأصل ليس في اتجاه.
يتم إجراء تحليل تقريبي بافتراض شراء أحد الأصول في اتجاه صعودي في بداية كل أسبوع ، أو بيعه بدلاً من ذلك إذا كان في اتجاه هبوطي. لا يتم اعتبار العمولات والفوارق والمقايضات حيث أن الغرض من ذلك هو تحديد ظواهر الاتجاه فقط ، وليس تقديم إستراتيجية تداول كاملة. لم يتم استخدام الرافعة المالية. يتم إجراء التحليل على مدار 16 عامًا من البيانات التاريخية ، من يوليو 2001 وحتى نهاية يونيو 2017.
اتجاهات الفوركس
تم تحليل أزواج الدولار الأمريكي ذات أعلى أحجام السوق ، وأنتجت جميعها قياسات اتجاه إيجابية ، باستثناء زوج العملات USD / CHF. لاحظ أنه لا توجد بيانات متاحة لزوج عملات NZD / USD قبل عام 2003.
اتجاهات
يتم عرض الحد الأقصى لسحب الذروة إلى الحضيض تحت "Worst DD". هذا إحصاء مهم ، حيث أن نسبة السحب إلى العائد لا تقل أهمية عن العائد الكلي للمتداولين الأذكياء. عامل الربح هو مقياس مهم لتجار الاتجاه ، حيث يوضح العلاقة بين إجمالي الربح وأكبر سحب. يظهر أيضًا معدل النمو السنوي المركب (CAGR) ، وهو ما يمكن أن يكون العائد النهائي مساوياً له ، كعائد على الاستثمار في كل عام. فيما يلي النتائج الأسبوعية بمرور الوقت ، معروضة بتنسيق الرسم البياني:
اتجاهات
ويمكن ملاحظة بعض العناصر المثيرة للاهتمام. أولاً ، أنتجت جميع أزواج العملات معًا معدل نمو سنوي مركب قدره 5.95٪ بحد أقصى للسحب يبلغ 91.67٪.
اتجاهات
إن إستراتيجية الشراء والتعليق المطبقة على مؤشر S&P 500 للأسهم الرئيسية في الولايات المتحدة كانت ، خلال الفترة نفسها ، قد حققت عائدات إجمالية بلغت 97.92 ٪ ، مما أعطى معدل نمو سنوي مركب قدره 4.36 ٪ ، بما في ذلك سحب واحد على الأقل يتجاوز 50 ٪. يبدو أن الدولار الأمريكي ، على الأقل ، ينتج اتجاهات مماثلة لتلك التي تنتجها البورصة. على الرغم من ذلك ، فإن المقارنة الأكثر عدلاً هي مقارنة نتائج مؤشر S&P 500 بتطبيق نفس استراتيجية تتبع الاتجاه.
والنتيجة هي عائد إجمالي قدره 50.11 ٪ ، مما يعطي معدل نمو سنوي مركب قدره 2.57 ٪ ، مع انخفاض بنسبة 36.24 ٪ ، مما ينتج عنه عامل ربح قدره 1.38. يجب الاعتراف بأن هذا يقارن بشكل إيجابي بنتائج الفوركس ، حيث أن معدل النمو السنوي المركب أعلى من معظم أزواج العملات ، ولكن الأهم من ذلك أن الحد الأقصى لسحب العملة منخفض نسبيًا. يدق كل شيء باستثناء زوج العملات GBP / USD.
يعد الأداء السلبي القوي والسلوك غير العادي للفرنك السويسري (CHF) ميزة بارزة بارزة في عالم الفوركس هذا. إنه ليس مجرد فشل في الاتجاه ، بل هو ميل قوي للعودة إلى الوسط. على الرغم من أنني لا أدرج البيانات هنا ، باستثناء أزواج اليورو ، إلا أن تقاطعات العملة (أزواج غير الدولار الأمريكي) لم تتجه جيدًا في السنوات الأخيرة. يجب أن يكون هذا تحذيراً لتجار اتجاه الفوركس ، فكيف يمكننا أن نعرف أن نفس الأزواج التي اتجهت بشكل جيد في الماضي ستستمر في الاتجاه في المستقبل ، لا سيما عندما يبدو أن مؤشرات الأسهم تتجه جيدًا ، لا سيما على الجانب الطويل؟ فيما يلي نتائج الاختبار نفسه المطبق على مؤشر S&P 500index "طويل فقط":
والنتيجة هي عائد إجمالي قدره 53.97 ٪ ، مما يعطي معدل نمو سنوي مركب قليلا من 2.73 ٪ ، ولكن أسوأ انخفاض كبير بنسبة 18.78 ٪. هذا أفضل من كل زوج عملات باستثناء الباوند / دولار ، وفي كل تداول ، يكون أفضل من ذلك ، لأنه قضى وقتًا أطول في السوق ، وبالتالي فهو متفوق على أساس معدل المخاطر. عامل الربح من 2.87 مثير للإعجاب.
ما أزواج الفوركس التي سوف توجه أكثر؟
كما ذكرنا سابقًا ، قد يكون من الخطر الافتراض أن أزواج الدولار ستستمر في الاتجاه بقوة في المستقبل. ومع ذلك ، نظرًا لأن الدولار هو العملة الاحتياطية العالمية الأساسية ، وهو طرف مقابل في حوالي 80٪ من جميع عمليات تداول العملات الأجنبية من حيث الحجم ، فمن المحتمل أن الميل إلى الاتجاه له أساس في هيكل السوق ، على الأقل طالما استمر كما العملة العالمية المهيمنة. يتم دعم هذه الحجة بحقيقة أن اليورو يمثل أيضًا الكثير من حجم السوق ، وهو العملة الثانية الأكثر عرضة لسلوك الاتجاه. لم تسفر المقاربات التقنية ، مثل اختيار أزواج فوركس الأكثر قوة ، عن نتائج أفضل بشكل ملحوظ (باستثناء اليورو / الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي / الين الياباني) ، لذلك يبدو أنه لا يوجد بديل لتطبيق نوع من المنطق التقديري أو السوقي / الأساسي.
التجارة مع الاتجاه هي الحافة الأسهل والأكثر موثوقية من الناحية الإحصائية والتي يمكن استخدامها لكسب المال في الأسواق. في هذه المقالة ، سوف ندرس ما قد تتوقعه من الاتجاهات في الفوركس ومؤشرات الأسهم الرئيسية والسلع ، بناءً على البيانات التاريخية من السنوات الـ 16 الماضية.
تحديد الاتجاه
عند إجراء تحليل للعديد من الأصول على مدى فترة طويلة ، من المنطقي استخدام مقياس بسيط للاتجاه. هنا ، يكون التعريف كالتالي: إذا كان سعر الافتتاح الأسبوعي للأصل أعلى من أسعاره منذ 13 و 26 أسبوعًا ، يكون في اتجاه صعودي. إذا كان أقل من أسعاره منذ 13 و 26 أسبوعًا ، فهو في اتجاه هبوطي. إذا لم يتم الوفاء بأي من هذه المعايير ، فإن الأصل ليس في اتجاه.
يتم إجراء تحليل تقريبي بافتراض شراء أحد الأصول في اتجاه صعودي في بداية كل أسبوع ، أو بيعه بدلاً من ذلك إذا كان في اتجاه هبوطي. لا يتم اعتبار العمولات والفوارق والمقايضات حيث أن الغرض من ذلك هو تحديد ظواهر الاتجاه فقط ، وليس تقديم إستراتيجية تداول كاملة. لم يتم استخدام الرافعة المالية. يتم إجراء التحليل على مدار 16 عامًا من البيانات التاريخية ، من يوليو 2001 وحتى نهاية يونيو 2017.
اتجاهات الفوركس
تم تحليل أزواج الدولار الأمريكي ذات أعلى أحجام السوق ، وأنتجت جميعها قياسات اتجاه إيجابية ، باستثناء زوج العملات USD / CHF. لاحظ أنه لا توجد بيانات متاحة لزوج عملات NZD / USD قبل عام 2003.
اتجاهات
يتم عرض الحد الأقصى لسحب الذروة إلى الحضيض تحت "Worst DD". هذا إحصاء مهم ، حيث أن نسبة السحب إلى العائد لا تقل أهمية عن العائد الكلي للمتداولين الأذكياء. عامل الربح هو مقياس مهم لتجار الاتجاه ، حيث يوضح العلاقة بين إجمالي الربح وأكبر سحب. يظهر أيضًا معدل النمو السنوي المركب (CAGR) ، وهو ما يمكن أن يكون العائد النهائي مساوياً له ، كعائد على الاستثمار في كل عام. فيما يلي النتائج الأسبوعية بمرور الوقت ، معروضة بتنسيق الرسم البياني:
اتجاهات
ويمكن ملاحظة بعض العناصر المثيرة للاهتمام. أولاً ، أنتجت جميع أزواج العملات معًا معدل نمو سنوي مركب قدره 5.95٪ بحد أقصى للسحب يبلغ 91.67٪.
اتجاهات
إن إستراتيجية الشراء والتعليق المطبقة على مؤشر S&P 500 للأسهم الرئيسية في الولايات المتحدة كانت ، خلال الفترة نفسها ، قد حققت عائدات إجمالية بلغت 97.92 ٪ ، مما أعطى معدل نمو سنوي مركب قدره 4.36 ٪ ، بما في ذلك سحب واحد على الأقل يتجاوز 50 ٪. يبدو أن الدولار الأمريكي ، على الأقل ، ينتج اتجاهات مماثلة لتلك التي تنتجها البورصة. على الرغم من ذلك ، فإن المقارنة الأكثر عدلاً هي مقارنة نتائج مؤشر S&P 500 بتطبيق نفس استراتيجية تتبع الاتجاه.
والنتيجة هي عائد إجمالي قدره 50.11 ٪ ، مما يعطي معدل نمو سنوي مركب قدره 2.57 ٪ ، مع انخفاض بنسبة 36.24 ٪ ، مما ينتج عنه عامل ربح قدره 1.38. يجب الاعتراف بأن هذا يقارن بشكل إيجابي بنتائج الفوركس ، حيث أن معدل النمو السنوي المركب أعلى من معظم أزواج العملات ، ولكن الأهم من ذلك أن الحد الأقصى لسحب العملة منخفض نسبيًا. يدق كل شيء باستثناء زوج العملات GBP / USD.
يعد الأداء السلبي القوي والسلوك غير العادي للفرنك السويسري (CHF) ميزة بارزة بارزة في عالم الفوركس هذا. إنه ليس مجرد فشل في الاتجاه ، بل هو ميل قوي للعودة إلى الوسط. على الرغم من أنني لا أدرج البيانات هنا ، باستثناء أزواج اليورو ، إلا أن تقاطعات العملة (أزواج غير الدولار الأمريكي) لم تتجه جيدًا في السنوات الأخيرة. يجب أن يكون هذا تحذيراً لتجار اتجاه الفوركس ، فكيف يمكننا أن نعرف أن نفس الأزواج التي اتجهت بشكل جيد في الماضي ستستمر في الاتجاه في المستقبل ، لا سيما عندما يبدو أن مؤشرات الأسهم تتجه جيدًا ، لا سيما على الجانب الطويل؟ فيما يلي نتائج الاختبار نفسه المطبق على مؤشر S&P 500index "طويل فقط":
والنتيجة هي عائد إجمالي قدره 53.97 ٪ ، مما يعطي معدل نمو سنوي مركب قليلا من 2.73 ٪ ، ولكن أسوأ انخفاض كبير بنسبة 18.78 ٪. هذا أفضل من كل زوج عملات باستثناء الباوند / دولار ، وفي كل تداول ، يكون أفضل من ذلك ، لأنه قضى وقتًا أطول في السوق ، وبالتالي فهو متفوق على أساس معدل المخاطر. عامل الربح من 2.87 مثير للإعجاب.
ما أزواج الفوركس التي سوف توجه أكثر؟
كما ذكرنا سابقًا ، قد يكون من الخطر الافتراض أن أزواج الدولار ستستمر في الاتجاه بقوة في المستقبل. ومع ذلك ، نظرًا لأن الدولار هو العملة الاحتياطية العالمية الأساسية ، وهو طرف مقابل في حوالي 80٪ من جميع عمليات تداول العملات الأجنبية من حيث الحجم ، فمن المحتمل أن الميل إلى الاتجاه له أساس في هيكل السوق ، على الأقل طالما استمر كما العملة العالمية المهيمنة. يتم دعم هذه الحجة بحقيقة أن اليورو يمثل أيضًا الكثير من حجم السوق ، وهو العملة الثانية الأكثر عرضة لسلوك الاتجاه. لم تسفر المقاربات التقنية ، مثل اختيار أزواج فوركس الأكثر قوة ، عن نتائج أفضل بشكل ملحوظ (باستثناء اليورو / الدولار الأمريكي والدولار الأمريكي / الين الياباني) ، لذلك يبدو أنه لا يوجد بديل لتطبيق نوع من المنطق التقديري أو السوقي / الأساسي.