لقد كان تداول الفوركس بالتجزئة موجودًا منذ بداية القرن ، على الرغم من أنه لم يبدأ إلا منذ حوالي 7 سنوات عندما أصبحت اتصالات النطاق العريض عالية السرعة متاحة على نطاق واسع.
بدأ وسطاء Retail Forex بتقديم الفوركس الفوري ، ولا يزال هذا هو الدعامة الأساسية للعمل. في الفوركس الفوري ، يقوم المتداول بشراء أو بيع الكميات الاسمية لعملة ما مقابل عملة أخرى ، سعياً إلى الربح من حركات الاتجاه.
توسعت الصناعة لاحقًا لتوفر للعملاء فرصًا للتداول في مجموعة واسعة من الأصول ، مثل مجموعة من السلع الأكثر سيولة ومؤشرات الأسهم. لا تزال الصناعة مليئة بالوسطاء الذين يطلقون على أنفسهم الوسطاء "فوركس" ، لكن العنصر غير الفوركس في أعمالهم يستمر في النمو إلى درجة أصبح "وسيط فوركس" فيه تسمية خاطئة.
يتم عادةً تقديم السلع مثل الذهب والنفط ومؤشرات الأسهم ، وكذلك الأسهم الفردية التي يقدمها بعض السماسرة ، كعقود مقابل الفروقات ("العقود مقابل الفرق"). في بعض الأحيان يتم تقديم أزواج عملات فوركس للتداول ملفوفة كعقود CFD أيضًا. هذا يتجنب مسألة ملكية الأصول الأساسية ويمكن أن يوفر أيضًا بعض المزايا الضريبية. في العقود مقابل الفروقات ، يتفق الوسيط والمتداول فقط على أن أحدهما مدين للأموال الأخرى بمبلغ X وحدات العملة لكل نقطة زيادة أو نقصان من نقطة الدخول التجارية. العقود مقابل الفروقات هي مجرد غلاف قانوني ويجب عدم الخلط بينه وبين الأصول الأساسية ، لكنها غالبًا ما تكون مؤشرات الأسهم والسلع عادة ما تكون ملفوفة كعقود الفروقات.
لماذا يقدم الوسطاء المزيد من مؤشرات السلع والأسهم؟
يعمل الوسطاء على كسب المال ، والإجابة البسيطة على السؤال هو لماذا يتزايد عدد السماسرة الذين يقدمون عروضهم بسيطة: لأن هناك طلبًا متزايدًا على التنويع من فوركس البسيط ، وأيضًا بسبب فروق الأسعار التي يمكن فرض رسوم عليها مؤشرات السلع والأسهم مرتفعة ، مما يؤدي إلى ربح أسهل للوسيط الذي يقدم مثل هذه الأدوات.
على سبيل المثال ، دعنا نأخذ أرخص زوج فوركس للتداول ، EUR / USD كمثال. يتقاضى وسطاء الفوركس التنافسيون عادة في ظروف السوق العادية حوالي 1.2 نقطة كإجمالي للفرق "ذهابًا وإيابًا". هذا يعني أنه في كل عملية تداول ، بمجرد فتح وإغلاق الصفقة ، أنت تدفع حوالي 1.2 نقطة إلى وسيط فوركس.
في وقت كتابة هذا التقرير ، كان سعر السوق لزوج العملات EUR / USD حوالي 1.1000 أي 11000 نقطة. هذا يعني أن تكلفة 1.2 نقطة للتداول تمثل رسوم تداول فعالة تساوي 0.0001٪ من قيمة الأصل. هذا يبدو وكأنه عمولة صغيرة جدا لدفع. قارن ذلك بمؤشر S&P 500 ، والذي يكلف عمومًا حوالي 0.9 نقطة للتداول. القيمة الحالية لهذا المؤشر هي 2،108 نقطة ، وبالتالي فإن تكلفة التداول تساوي حوالي 0.0004٪ من قيمة الأصل: بحيث يمكن للوسيط تحصيل حوالي 4 أضعاف عمولة مقابل ذلك مقارنة بزوج العملات مثل EUR / USD. عندما تفكر في أن معظم الوسطاء لا يقومون بتغطية دفترهم الكامل في السوق الحقيقية ، فإن فروق الأسعار العالية عادة ما تعني ربحًا أعلى لهم. السلع ، مثل مؤشرات الأسهم ، هي عادة ما تكون أكثر تكلفة للتداول من أزواج فوركس غير الغريبة.
لماذا يريد العملاء مؤشرات السلع والأسهم؟
لذلك إذا كانت هذه الأدوات أكثر تكلفة للتداول ، فلماذا يحرص المتداولون على الوصول إليها؟ إنها إلى حد ما حالة للأزياء ، والطبيعة الإنسانية التي تبحث عن حداثة ، حيث بدأت فوركس تشعر بالضيق. ومع ذلك ، هناك أيضًا سبب عملي وجيه: تميل السلع والأسهم إلى الاتجاه أكثر وتظهر تقلبات أكبر من أزواج العملات الأجنبية ، وبالتالي حتى مع ارتفاع تكاليف التداول بما في ذلك معدلات المبادلة بين عشية وضحاها ، فمن السهل كسب المال من خلال تداول هذه الأدوات أكثر من كونها يتداول الفوركس.
قد تكون هذه معلومات مفاجئة ، لكن تقلبات القيمة في العملات صغيرة نسبيًا. تتمتع فوركس أيضًا بميل قوي للنطاق ، أي تعود إلى متوسط سعرها. قارن ذلك مع سلع مثل النفط التي يمكن أن تنخفض إلى النصف أو تتضاعف قيمتها في غضون شهرين أو ثلاثة أشهر ، أو مؤشرات الأسهم التي تتجه في كثير من الأحيان إلى الأعلى وتتضاعف أو تتضاعف ثلاث مرات أو أكثر في الأسواق الصاعدة متعددة السنوات.
مؤشرات السلع والأسهم تظهر قوة دفع أقوى
من أجل محاولة إثبات أن السلع ومؤشرات الأسهم تميل إلى إظهار تحركات اتجاه أقوى من فوركس ، نظرت إلى تغيرات أسعار أزواج العملات الأجنبية البالغ عددها 38 زوجًا ، و 4 سلع ، و 12 مؤشرًا للأسهم ، وقياس التغيرات في أسعار كل منها على مدى 3 السابقة أشهر والاستثمار لمدة أسبوع واحد في المحرك الأكبر ، في اتجاه هذه الخطوة. في وقت سابق ، قمت بإجراء اختبار "أفضل من" عودة الزخم على أزواج الفوركس فقط.
كانت العائد منذ يناير 2009 عائد إيجابي بنسبة 23 ٪. الأفضل أداءً كان Silver (31٪) ومؤشر Nikkei 225 للأسهم (23٪). إذا تراجعنا إلى ثاني أقوى شركات النقل ، كان الأفضل أداءً على الإطلاق هو النفط الخام وبرنت الخام ، بحوالي 23٪ لكل منهما.