وسطاء شبكة الاتصالات الإلكترونية (ECN) في الأخبار أكثر وأكثر كل عام. هذا النوع من الوسيط لا يأخذ الجانب الآخر من تداولات عملائه ، ويمرر جميع التداولات مباشرة إلى "مزود سيولة" أكبر بدلاً من ذلك - بمعنى آخر ، يقدم البنك أو أي مؤسسة مالية أخرى مواقف متناقضة. يكسب وسطاء ECN أموالهم من خلال العمولات والفوارق (التي عادة ما تكون الأخيرة منخفضة) ، ولأنهم لا يأخذون الجانب الآخر من تداولات عملائهم ، فلا يربحون عندما يخسر عملاؤهم وليس لديهم تعارض محتمل واضح في المصالح مع عملائها. لا يمكن قول الشيء نفسه عن نموذج وسيط "صانع السوق" التقليدي ، الذي يأخذ الجانب الآخر من معظم أو كل عملائه في التجارة ويعتمد على نصيب الأسد من ربحه عند التجار الذين يخسرون أموالهم باستمرار ، أو في تحديد أي من عملائها هم تجار أكفاء أم لا ، وتغطي وفقا لذلك.
أندريه كلاشنيكوف تريو ماركتس
ليس هناك شك في أن نموذج "صانع السوق" أسهل في العرض ، وأكثر شيوعًا ، ويوفر قدرًا أكبر من الربح السهل. ومع ذلك ، فقد شهدنا في السنوات الأخيرة تدفق العملاء إلى ECNs وأصبح السماسرة الآن أكثر شغفًا بتقديم هذا الخيار. مع الأخبار الأخيرة حول FXCM ، هناك تكهنات متزايدة حول ما إذا كان وسيط يدعي أن يتبع نموذج ECN هي دائما دقيقة بدقة. مع وضع هذه المشكلة وغيرها في الاعتبار ، وضعنا بعض الأسئلة الصعبة مع Andrey Kalashnikov ، الرئيس التنفيذي لشركة Trio Markets ، أفضل وسطاء ECN الموصى بهم لعام 2017.
كل الأسئلة والخاتمة:
مرحبا اندريه! نود أن نبدأ بالسؤال ، من هم مزودي السيولة؟ هل غيرت مقدمي الخدمات خلال السنوات الثلاث الماضية؟
نحن نعمل مع LMAX Prime و Invast Global الآن. لم نغيرها في آخر 3 سنوات.
هل يمكنك دائمًا توجيه الطلبات إلى مزود السيولة في كتبك التي تقدم حاليًا "أفضل سعر"؟
نقوم بتجميع التسعير والتنفيذ في مجمع السيولة الخاص بنا. يتم تنفيذ العملاء دائمًا وفقًا لأفضل عرض / طلب متوفر لدى مزودي السيولة لدينا.
كيف تعاملت مع أزمة الفرنك السويسري في عام 2015؟
كنا وسيط شاب في ذلك الوقت. لحسن الحظ ، لم يكن لدينا تعرض كبير على الفرنك السويسري خلال وقت الحادث.
ما هي أصغر كمية تسمح لك مزوديك بالشراء منها في معاملة واحدة؟
يمكننا إرسال 1000 (0.01 لوت) على رموز الفوركس. هذا يختلف على العقود مقابل الفروقات ، ولكن في المتوسط سيكون الحد الأدنى عقد واحد في معظم المؤشرات الرئيسية.
هل يجب عليك إنشاء سوق مؤقتًا للمبالغ الفردية ، أو هل لديك ترتيب مع مزود (شركات) توفير السيولة لديك لتقريبها في نهاية كل يوم بأسعار معينة؟
أعرف أن بعض مزودي السيولة يعملون بهذه الطريقة ، لأنه ليس من المجدي إرسال المبالغ الصغيرة إلى البنوك في الحال ، لذلك يقومون مؤقتًا بالسوق مقابل مبالغ صغيرة حتى يتراكم مبلغ كبير قبل نقلها إلى البنك.
لا يسمح لنا ترخيصنا بصفته وكيل بيع بالتجزئة بالقيام بهذا الشيء. يجب أن ننقل الطلبات على الفور. لا يمكننا أن نجعل السوق ولو لثانية.
ما البرنامج الذي تستخدمه لمعالجة المعاملات بين العملاء وموفري السيولة لديك؟ ما هي أهم التحديات التكنولوجية التي تواجهها؟
نحن نعمل مع PrimeXM. هم مزود السيولة الرائدة في السوق. تسمح تقنية XCore الخاصة بهم لأي تجارة بالوصول إلى السيولة عبر FIX API. أيضا ، وقت التسليم للأمر سريع للغاية مما يعطينا تنفيذ متفوق.
التحدي الرئيسي هو السؤال حول مستقبل منصة التداول MT4. Metaquotes مصممة للغاية على استبداله MT5 وسيكون تحديا كبيرا لاعتماد جميع البنية التحتية التكنولوجية لدينا لمنصة التداول الجديدة.
ينمو الوعي التجاري وهناك جوع كبير لأشياء جديدة. يبحث المتداولون باستمرار عن تنفيذ أفضل وأسرع جنبًا إلى جنب مع سيولة شفافة تدفعنا إلى إضافة منصات مختلفة مثل CTrader و Ninja Trader وما إلى ذلك. وكل منصة تداول إضافية تجلب التحدي معها.
هل تعتقد أن الوسطاء الذين يقدمون نموذجًا لصنع السوق سيجدون صعوبة أكبر في الالتزام بالتنظيم في المستقبل؟ هل يمكن أن تصبح نماذج صنع السوق غير مقبولة مع مرور الوقت من قبل الحكومات والجهات التنظيمية؟
في نهاية اليوم ، يوجد سعر في السوق يصنع تراخيص وسيظل هناك دائمًا وسطاء على استعداد لدفع الثمن.
من المؤكد أن الهيئات التنظيمية ستجعل الأمور أكثر صرامة وسيكون هناك المزيد من الرقابة على أنشطة الوسطاء.
إذا كانت هناك عمليات تدقيق على النظام وأدرك السماسرة أنه ليس لديهم خيار آخر سوى اللعب بشكل عادل ، فلا يوجد سبب يجعله غير مقبول.
ما هو أقوى طلب تراه هذه الأيام من عملائك / العملاء المحتملين؟
سحب سريع ، استجابة سريعة ، خدمة جيدة ، تنفيذ عادل وشروط تداول تنافسية.