تنظيم النقد الاجنبى - ما تحتاج إلى معرفته
مع ما يقرب من 5.3 مليار دولار يتم تداولها يوميًا ، يعد سوق فوركس أحد أكثر الأسواق سيولة في العالم. هذه أخبار رائعة لأي شخص مهتم بالربح من تقلبات أسعار العملات - ولكن مع وجود العديد من خيارات السمسرة المختلفة ، من المهم التفكير في أمان حسابك قبل تعريض رأس المال للخطر.
في وقت كتابة هذا التقرير ، كان هناك عددًا كبيرًا من وسطاء الفوركس عبر الإنترنت ، وهناك شركات جديدة تنتشر شهريًا. إن وجود الكثير من الخيارات يعني أنك ستجد شبه مؤكد وسيطًا يمكنه تلبية احتياجاتك الخاصة. هذا يعني أيضًا أنك قد تحتاج إلى البحث قليلاً حتى تجد الوساطة المثالية.
على الرغم من صعوبة تحديد الأرقام الدقيقة ، إلا أنه يقدر أن خمسة بالمائة فقط من وسطاء الفوركس يخضعون للتنظيم من قبل هيئة تنظيمية معترف بها. بمعنى آخر ، لا يخضع معظم وسطاء الفوركس للإشراف والمراقبة وقد يكون هؤلاء السماسرة أكثر عرضة للمشاركة في ممارسات تجارية لا ضمير لهم والتي يجب على المتداولين الابتعاد عنها.
تنظيم الفوركس
مخاطر التداول مع وسيط فوركس غير منظم
بالنسبة لتجار الفوركس بالتجزئة ، فإن أكبر خطر لاستخدام وسيط فوركس غير خاضع للرقابة هو أن الوسيط سوف يشارك في نشاط لا ضمير له أو غير قانوني وأنه لن تكون هناك طريقة لاستعادة الأموال المفقودة من خلال هذه الوسائل الاحتيالية.
بعد عدد كبير من مطالبات الاحتيال في الولايات المتحدة بين عامي 2001 و 2008 ، شكلت CFTC فرقة عمل فريدة من نوعها للتعامل مع التحدي وتمت صياغة لوائح فوركس المدونة لحماية تجار التجزئة من الممارسات المشكوك فيها.
مع صدور قانون تبادل السلع (CEA) ، سيطرت CFTC على تعاملات فوركس ذات الرافعة المالية المقدمة لتجار التجزئة داخل الولايات المتحدة. تسمح CEA للهيئات الخاضعة للتنظيم فقط بالعمل كأطراف مقابلة في معاملات فوركس مع عملاء التجزئة في الولايات المتحدة ، وهي تنص على إدراج جميع وسطاء الفوركس عبر الإنترنت وتلبية المعايير المالية الصارمة التي وضعتها الرابطة الوطنية للعقود المستقبلية (NFA) والتي تتضمن الحفاظ على الحد الأدنى من التمويل متطلبات ومتطلبات خطيرة أخرى.
اتخذت بلدان أخرى أشكالًا مماثلة من التنظيم والإشراف على وسطاء الفوركس أيضًا ، ولكن ليس كل الوسطاء يختارون تقديم تصاريح تنظيمية. علاوة على ذلك ، تختلف المتطلبات اللازمة للتنظيم في كل بلد ، مما يسهل التنظيم في بليز ، دعنا نقول ، بالمقارنة مع المملكة المتحدة. إذا كنت تبحث عن وسيط خاضع للتنظيم ، ففكر ليس فقط في حقيقة أن الوسيط منظم ، ولكن الجهة التي توفر الرقابة وما هي التداعيات.
لماذا هو تنظيم النقد الاجنبى مهم؟
لماذا يعد تنظيم وسيط فوركس أمرًا بالغ الأهمية؟ الغرض الرئيسي من هذه الرقابة هو ضمان السلوك التجاري المناسب والأخلاقي. يتعين على جميع سماسرة النقد الأجنبي والبنوك وحتى بعض مزودي الإشارات الالتزام بالقواعد والمعايير التي وضعتها هيئتهم التنظيمية أو يمكن أن يخضعوا للغرامات والعقوبات وربما حتى الإغلاقات. يخضع جميع وسطاء الفوركس الخاضعين للتنظيم لعمليات تفتيش ومراجعات دورية تطالبهم بالتصرف وفقًا لإرشادات الصناعة والأخلاقيات المهنية. بالإضافة إلى ذلك ، كما ذكرنا سابقًا ، يجب على وسطاء الفوركس الخاضعين للرقابة الاحتفاظ بمبلغ نقدي كافٍ ليكونوا قادرين على تنفيذ وإكمال عمليات تداول العملات الأجنبية التي يطلبها عملاؤهم وأيضًا إعادة أموال العملاء بشكل صحيح في حالة الإفلاس أو غيره من الأمور المالية غير المتوقعة متاعب.
تجدر الإشارة إلى أنه لا يمكن أن تكون هناك ضمانات بأن السماسرة الخاضعة للرقابة الذين تم اكتشاف أنهم احتياليين سوف يقومون بتصحيح تصرفاتهم أو سداد أموال عملائهم إذا لزم الأمر. بينما يمكن للهيئات التنظيمية أن تطلب اتخاذ إجراء ، فمن الممكن أن تكون الوساطة غير قادرة أو غير راغبة في الوفاء بالتزاماتها ومطالبها التنظيمية. ومع ذلك ، فإن هذا النوع من سلوك wonton أمر خطير للغاية بالنسبة لأي وسيط يرغب في الاستمرار في العمل ، لذلك يمكن افتراض أن معظم السماسرة الخاضعة للتنظيم سوف يأخذون التزاماتهم على محمل الجد.
وبالمثل ، تجدر الإشارة إلى أنه يمكن للوكالات التنظيمية في أي بلد أيضًا اتخاذ إجراءات ضد وسيط فوركس غير الخاضع للرقابة المتهم بسلوك غير قانوني أو غير قانوني. ومع ذلك ، ستكون ولاية الهيئة التنظيمية محدودة في هذه الحالات ، وقد لا تكون فعالة مثل الإجراءات المتخذة ضد وسيط منظم.
كقاعدة عامة ، لا يعمل منظمو الفوركس إلا داخل حدود بلدهم ، لكن يمكنهم العمل معًا للتعامل مع الاحتيال عبر الحدود وغيرها من القضايا. هذه الممارسة شائعة بشكل خاص في الاتحاد الأوروبي حيث يتم التعامل مع التنظيم على محمل الجد. في الواقع ، تم إنشاء مبادرة عبر الحدود تسمى MiFID (توجيه الأسواق في الأدوات المالية) في المملكة المتحدة في عام 2007 ، ومنذ ذلك الحين وضعت معيار الصناعة للتنظيم في جميع أنحاء العالم.
ومن المثير للاهتمام ، هناك بعض الوكالات التي تضغط بقوة ضد التنظيم واسع النطاق في صناعة الفوركس. على سبيل المثال ، تعارضت جمعية الأسواق المالية في أوروبا (AFME) مع أحدث لوائح MIFID II وادعت أن "الإفراط في التنظيم" يمكن أن يمنع السماسرة من خدمة عملائهم بالتجزئة بشكل مريح.
في الوقت الحالي ، تؤدي حقيقة أن معظم وسطاء الفوركس يختارون عدم التنظيم إلى ظهور تحديات مستمرة لتجار الفوركس بالتجزئة الذين يرغبون في تعظيم تجاربهم التجارية مع حماية أموالهم. بالتأكيد ، من الصعب والمكلف الحصول على التنظيم في أي بلد ، ولكن ينبغي أن يكون التنظيم المناسب علامة لتجار التجزئة المحتملين على أن الوساطة مستثمرة في عملائها وفي حد ذاتها وملتزمة بتوفير خدمة موثوقة ونزيهة.
مع ما يقرب من 5.3 مليار دولار يتم تداولها يوميًا ، يعد سوق فوركس أحد أكثر الأسواق سيولة في العالم. هذه أخبار رائعة لأي شخص مهتم بالربح من تقلبات أسعار العملات - ولكن مع وجود العديد من خيارات السمسرة المختلفة ، من المهم التفكير في أمان حسابك قبل تعريض رأس المال للخطر.
في وقت كتابة هذا التقرير ، كان هناك عددًا كبيرًا من وسطاء الفوركس عبر الإنترنت ، وهناك شركات جديدة تنتشر شهريًا. إن وجود الكثير من الخيارات يعني أنك ستجد شبه مؤكد وسيطًا يمكنه تلبية احتياجاتك الخاصة. هذا يعني أيضًا أنك قد تحتاج إلى البحث قليلاً حتى تجد الوساطة المثالية.
على الرغم من صعوبة تحديد الأرقام الدقيقة ، إلا أنه يقدر أن خمسة بالمائة فقط من وسطاء الفوركس يخضعون للتنظيم من قبل هيئة تنظيمية معترف بها. بمعنى آخر ، لا يخضع معظم وسطاء الفوركس للإشراف والمراقبة وقد يكون هؤلاء السماسرة أكثر عرضة للمشاركة في ممارسات تجارية لا ضمير لهم والتي يجب على المتداولين الابتعاد عنها.
تنظيم الفوركس
مخاطر التداول مع وسيط فوركس غير منظم
بالنسبة لتجار الفوركس بالتجزئة ، فإن أكبر خطر لاستخدام وسيط فوركس غير خاضع للرقابة هو أن الوسيط سوف يشارك في نشاط لا ضمير له أو غير قانوني وأنه لن تكون هناك طريقة لاستعادة الأموال المفقودة من خلال هذه الوسائل الاحتيالية.
بعد عدد كبير من مطالبات الاحتيال في الولايات المتحدة بين عامي 2001 و 2008 ، شكلت CFTC فرقة عمل فريدة من نوعها للتعامل مع التحدي وتمت صياغة لوائح فوركس المدونة لحماية تجار التجزئة من الممارسات المشكوك فيها.
مع صدور قانون تبادل السلع (CEA) ، سيطرت CFTC على تعاملات فوركس ذات الرافعة المالية المقدمة لتجار التجزئة داخل الولايات المتحدة. تسمح CEA للهيئات الخاضعة للتنظيم فقط بالعمل كأطراف مقابلة في معاملات فوركس مع عملاء التجزئة في الولايات المتحدة ، وهي تنص على إدراج جميع وسطاء الفوركس عبر الإنترنت وتلبية المعايير المالية الصارمة التي وضعتها الرابطة الوطنية للعقود المستقبلية (NFA) والتي تتضمن الحفاظ على الحد الأدنى من التمويل متطلبات ومتطلبات خطيرة أخرى.
اتخذت بلدان أخرى أشكالًا مماثلة من التنظيم والإشراف على وسطاء الفوركس أيضًا ، ولكن ليس كل الوسطاء يختارون تقديم تصاريح تنظيمية. علاوة على ذلك ، تختلف المتطلبات اللازمة للتنظيم في كل بلد ، مما يسهل التنظيم في بليز ، دعنا نقول ، بالمقارنة مع المملكة المتحدة. إذا كنت تبحث عن وسيط خاضع للتنظيم ، ففكر ليس فقط في حقيقة أن الوسيط منظم ، ولكن الجهة التي توفر الرقابة وما هي التداعيات.
لماذا هو تنظيم النقد الاجنبى مهم؟
لماذا يعد تنظيم وسيط فوركس أمرًا بالغ الأهمية؟ الغرض الرئيسي من هذه الرقابة هو ضمان السلوك التجاري المناسب والأخلاقي. يتعين على جميع سماسرة النقد الأجنبي والبنوك وحتى بعض مزودي الإشارات الالتزام بالقواعد والمعايير التي وضعتها هيئتهم التنظيمية أو يمكن أن يخضعوا للغرامات والعقوبات وربما حتى الإغلاقات. يخضع جميع وسطاء الفوركس الخاضعين للتنظيم لعمليات تفتيش ومراجعات دورية تطالبهم بالتصرف وفقًا لإرشادات الصناعة والأخلاقيات المهنية. بالإضافة إلى ذلك ، كما ذكرنا سابقًا ، يجب على وسطاء الفوركس الخاضعين للرقابة الاحتفاظ بمبلغ نقدي كافٍ ليكونوا قادرين على تنفيذ وإكمال عمليات تداول العملات الأجنبية التي يطلبها عملاؤهم وأيضًا إعادة أموال العملاء بشكل صحيح في حالة الإفلاس أو غيره من الأمور المالية غير المتوقعة متاعب.
تجدر الإشارة إلى أنه لا يمكن أن تكون هناك ضمانات بأن السماسرة الخاضعة للرقابة الذين تم اكتشاف أنهم احتياليين سوف يقومون بتصحيح تصرفاتهم أو سداد أموال عملائهم إذا لزم الأمر. بينما يمكن للهيئات التنظيمية أن تطلب اتخاذ إجراء ، فمن الممكن أن تكون الوساطة غير قادرة أو غير راغبة في الوفاء بالتزاماتها ومطالبها التنظيمية. ومع ذلك ، فإن هذا النوع من سلوك wonton أمر خطير للغاية بالنسبة لأي وسيط يرغب في الاستمرار في العمل ، لذلك يمكن افتراض أن معظم السماسرة الخاضعة للتنظيم سوف يأخذون التزاماتهم على محمل الجد.
وبالمثل ، تجدر الإشارة إلى أنه يمكن للوكالات التنظيمية في أي بلد أيضًا اتخاذ إجراءات ضد وسيط فوركس غير الخاضع للرقابة المتهم بسلوك غير قانوني أو غير قانوني. ومع ذلك ، ستكون ولاية الهيئة التنظيمية محدودة في هذه الحالات ، وقد لا تكون فعالة مثل الإجراءات المتخذة ضد وسيط منظم.
كقاعدة عامة ، لا يعمل منظمو الفوركس إلا داخل حدود بلدهم ، لكن يمكنهم العمل معًا للتعامل مع الاحتيال عبر الحدود وغيرها من القضايا. هذه الممارسة شائعة بشكل خاص في الاتحاد الأوروبي حيث يتم التعامل مع التنظيم على محمل الجد. في الواقع ، تم إنشاء مبادرة عبر الحدود تسمى MiFID (توجيه الأسواق في الأدوات المالية) في المملكة المتحدة في عام 2007 ، ومنذ ذلك الحين وضعت معيار الصناعة للتنظيم في جميع أنحاء العالم.
ومن المثير للاهتمام ، هناك بعض الوكالات التي تضغط بقوة ضد التنظيم واسع النطاق في صناعة الفوركس. على سبيل المثال ، تعارضت جمعية الأسواق المالية في أوروبا (AFME) مع أحدث لوائح MIFID II وادعت أن "الإفراط في التنظيم" يمكن أن يمنع السماسرة من خدمة عملائهم بالتجزئة بشكل مريح.
في الوقت الحالي ، تؤدي حقيقة أن معظم وسطاء الفوركس يختارون عدم التنظيم إلى ظهور تحديات مستمرة لتجار الفوركس بالتجزئة الذين يرغبون في تعظيم تجاربهم التجارية مع حماية أموالهم. بالتأكيد ، من الصعب والمكلف الحصول على التنظيم في أي بلد ، ولكن ينبغي أن يكون التنظيم المناسب علامة لتجار التجزئة المحتملين على أن الوساطة مستثمرة في عملائها وفي حد ذاتها وملتزمة بتوفير خدمة موثوقة ونزيهة.