ماذا بعد عن النفط الخام؟
في الوقت الحالي ، يتم التركيز على أسعار النفط الخام بشكل أساسي ، حيث أنها واحدة من أهم الأشياء التي يتم تداولها في السوق وكانت منذ بعض الوقت. لقد كان في اتجاه هبوطي قوي لعدة أشهر ، حيث انخفض من أكثر من 100 دولار للبرميل إلى أقل من 30 دولار. يتقلب في القيمة بمبالغ كبيرة ، ولم تكن تغيرات الأسعار اليومية التي تزيد عن 5٪ غير عادية. هذا كثير من التقلبات.
من الطبيعي أنه عندما تنخفض إحدى السلع الأساسية الأكثر أهمية مثل النفط الخام إلى سعر منخفض للغاية من الناحية التاريخية ، تتحول المضاربات على الفور إلى مدى انخفاضها قبل أن ينقلب. يؤدي البحث السريع على الإنترنت باستخدام مصطلحات البحث الصحيحة إلى طرح الكثير من المقالات التي تدعي أن سعر النفط الخام سيصل في النهاية إلى 10 دولارات ، أو ربما لا يمكن أن ينخفض عن 20 دولارًا ، وما إلى ذلك. تحليل وكذلك تحليل لإمدادات النفط ، والتي هي في الحقيقة قضية مهمة بالنسبة للسلع الأساسية مثل النفط ، على عكس العملات حيث نادراً ما يكون العرض عاملاً.
لكل من التحليل الأساسي والعرض مكان مهم في تداول السلع الأساسية مثل النفط الخام ، لكنني أعتقد بقوة أن أفضل ما يمكن لتاجر النفط الخام القيام به هو تجاهل هذه المضاربة ، على الأقل حتى يبدأ مخطط الأسعار في أن يبدو مختلفًا بشكل ملحوظ. يجب استخدام التحليل الأساسي كتأكيد للتحليل الفني وليس العكس.
لا تختار القيعان!
المشكلة في هذه المضاربة هي أنه إلهاء نفسي يسقط عليه المتداولون. يحاول المتداولون إقناع أنفسهم بأنهم قادرون على اختيار السعر الأدنى ، والخروج من أي صفقات بيع لتحقيق أقصى قدر من الأرباح ، ثم البدء في الشراء والجلوس ضيقًا بينما ينتظرون عودة النفط إلى 100 دولار للبرميل مرة أخرى ، أو ارتفاع سعر مماثل. هناك الكثير من الأشياء الخاطئة في هذا النهج ، ومن الصعب معرفة من أين نبدأ!
دعنا نبدأ مع اثنين من الحواشي التجارية القديمة التي هي قديمة قدم التلال: "إنه سوق هابطة ، أنت تعرف" و "أول 1/8 هو أغلى 1 / 8th التي حاولت شراء من أي وقت مضى". السوق في النفط الخام هو سوق هابطة. السعر في اتجاه هبوطي قوي. في وقت كتابة هذا التقرير ، سجل السعر أدنى مستوى خلال 12 عامًا يوم أمس. لا يوجد شك حول هذا الاتجاه: السعر أقل مما كان عليه قبل شهر واحد ، منذ 3 أشهر ، قبل 6 أشهر.
عندما يتحرك السوق بقوة ، يظهر أي تحليل تقوم به أن الحركة التالية الأكثر احتمالًا تكون في نفس اتجاه الاتجاه القوي. هذا يعني أنه من الناحية الإحصائية ، يمكنك وضع الاحتمالات في صالحك عن طريق اتخاذ صفقات قصيرة - الرهان على أن سعر النفط الخام سينخفض - وليس الصفقات الطويلة.
لإثبات وجهة نظري ، دعونا ننظر في كيفية تصرف سعر خام غرب تكساس الوسيط من سبتمبر 1997 حتى نهاية عام 2014. دعنا نقول أنك اشتريت ببساطة في بداية كل أسبوع ، وبيعت بعد أسبوع واحد. كنت قد حققت عائدا إجماليا قدره 131.30 ٪ (لاحظ أنني استبعدت تكاليف التداول ، والتي من المحتمل أن تمحو كل هذه الأرباح). قارن ذلك بما كان يمكن أن يحدث لو حاولت شراء النفط الخام بسعر رخيص ، وشراء كل أسبوع كان السعر أقل مما كان عليه قبل 3 أشهر و 6 أشهر ، ثم البيع بعد أسبوع واحد. كنت قد تعرضت لخسارة 40.99 ٪. الآن أخيرًا ، تخيل لو كنت قد قمت بالتداول بدلاً من ذلك مع الاتجاه ، وشراء النفط الخام كل أسبوع كان أعلى من سعره في كل من 3 أشهر و 6 أشهر قبل ذلك. كنت قد حققت ربح 92.91 ٪. قد يبدو هذا غير مواتٍ مقارنة بعائد الشراء بنسبة 131.30٪ كل أسبوع ، لكنك كنت ستتم المتاجرة بـ 445 أسبوعًا فقط مقابل 900 أسبوع تغطي الفترة الزمنية بأكملها ، وبالتالي فإن العائد المتميز لكل صفقة. هذا هو السبب في أنها فكرة جيدة للتجارة مع هذا الاتجاه.
يشير المثل القديم حول كون الأول من الثامن إلى أن الأمر مكلف للغاية للقلق بشأن الطريقة التي تميل الأسواق إلى توحيدها قبل أن تتحول عندما تصل إلى حد أقصى أو أدنى سعر هام حقًا. على سبيل المثال ، دعنا نقول بشكل افتراضي أن النفط الخام سيصل قريبًا إلى سعر 25 دولارًا للبرميل ، وسيكون هذا هو أرخص سعر سنراه على مدى السنوات العشر القادمة. هذا يبدو رائعا ، ولكن هناك عيبان رئيسيان. أولاً ، ليس لديك حقًا أي طريقة لمعرفة أن هذا السعر البالغ 25 دولارًا سيكون منخفضًا. ثانياً ، قد يقضي السعر شهوراً تقطع نحو 26 دولاراً أو 27 دولاراً للبرميل. لا يوجد سبب للاعتقاد بأن السعر سوف يستدير ويعاود الارتفاع مرة أخرى على الفور. عادةً لا تعمل الأسواق على هذا النحو ، وتميل الأسعار إلى قضاء بعض الوقت في الفشل في المضي قدمًا في اتجاه واحد قبل أن تنقلب في الاتجاه الآخر.
في الوقت الحالي ، يتم التركيز على أسعار النفط الخام بشكل أساسي ، حيث أنها واحدة من أهم الأشياء التي يتم تداولها في السوق وكانت منذ بعض الوقت. لقد كان في اتجاه هبوطي قوي لعدة أشهر ، حيث انخفض من أكثر من 100 دولار للبرميل إلى أقل من 30 دولار. يتقلب في القيمة بمبالغ كبيرة ، ولم تكن تغيرات الأسعار اليومية التي تزيد عن 5٪ غير عادية. هذا كثير من التقلبات.
من الطبيعي أنه عندما تنخفض إحدى السلع الأساسية الأكثر أهمية مثل النفط الخام إلى سعر منخفض للغاية من الناحية التاريخية ، تتحول المضاربات على الفور إلى مدى انخفاضها قبل أن ينقلب. يؤدي البحث السريع على الإنترنت باستخدام مصطلحات البحث الصحيحة إلى طرح الكثير من المقالات التي تدعي أن سعر النفط الخام سيصل في النهاية إلى 10 دولارات ، أو ربما لا يمكن أن ينخفض عن 20 دولارًا ، وما إلى ذلك. تحليل وكذلك تحليل لإمدادات النفط ، والتي هي في الحقيقة قضية مهمة بالنسبة للسلع الأساسية مثل النفط ، على عكس العملات حيث نادراً ما يكون العرض عاملاً.
لكل من التحليل الأساسي والعرض مكان مهم في تداول السلع الأساسية مثل النفط الخام ، لكنني أعتقد بقوة أن أفضل ما يمكن لتاجر النفط الخام القيام به هو تجاهل هذه المضاربة ، على الأقل حتى يبدأ مخطط الأسعار في أن يبدو مختلفًا بشكل ملحوظ. يجب استخدام التحليل الأساسي كتأكيد للتحليل الفني وليس العكس.
لا تختار القيعان!
المشكلة في هذه المضاربة هي أنه إلهاء نفسي يسقط عليه المتداولون. يحاول المتداولون إقناع أنفسهم بأنهم قادرون على اختيار السعر الأدنى ، والخروج من أي صفقات بيع لتحقيق أقصى قدر من الأرباح ، ثم البدء في الشراء والجلوس ضيقًا بينما ينتظرون عودة النفط إلى 100 دولار للبرميل مرة أخرى ، أو ارتفاع سعر مماثل. هناك الكثير من الأشياء الخاطئة في هذا النهج ، ومن الصعب معرفة من أين نبدأ!
دعنا نبدأ مع اثنين من الحواشي التجارية القديمة التي هي قديمة قدم التلال: "إنه سوق هابطة ، أنت تعرف" و "أول 1/8 هو أغلى 1 / 8th التي حاولت شراء من أي وقت مضى". السوق في النفط الخام هو سوق هابطة. السعر في اتجاه هبوطي قوي. في وقت كتابة هذا التقرير ، سجل السعر أدنى مستوى خلال 12 عامًا يوم أمس. لا يوجد شك حول هذا الاتجاه: السعر أقل مما كان عليه قبل شهر واحد ، منذ 3 أشهر ، قبل 6 أشهر.
عندما يتحرك السوق بقوة ، يظهر أي تحليل تقوم به أن الحركة التالية الأكثر احتمالًا تكون في نفس اتجاه الاتجاه القوي. هذا يعني أنه من الناحية الإحصائية ، يمكنك وضع الاحتمالات في صالحك عن طريق اتخاذ صفقات قصيرة - الرهان على أن سعر النفط الخام سينخفض - وليس الصفقات الطويلة.
لإثبات وجهة نظري ، دعونا ننظر في كيفية تصرف سعر خام غرب تكساس الوسيط من سبتمبر 1997 حتى نهاية عام 2014. دعنا نقول أنك اشتريت ببساطة في بداية كل أسبوع ، وبيعت بعد أسبوع واحد. كنت قد حققت عائدا إجماليا قدره 131.30 ٪ (لاحظ أنني استبعدت تكاليف التداول ، والتي من المحتمل أن تمحو كل هذه الأرباح). قارن ذلك بما كان يمكن أن يحدث لو حاولت شراء النفط الخام بسعر رخيص ، وشراء كل أسبوع كان السعر أقل مما كان عليه قبل 3 أشهر و 6 أشهر ، ثم البيع بعد أسبوع واحد. كنت قد تعرضت لخسارة 40.99 ٪. الآن أخيرًا ، تخيل لو كنت قد قمت بالتداول بدلاً من ذلك مع الاتجاه ، وشراء النفط الخام كل أسبوع كان أعلى من سعره في كل من 3 أشهر و 6 أشهر قبل ذلك. كنت قد حققت ربح 92.91 ٪. قد يبدو هذا غير مواتٍ مقارنة بعائد الشراء بنسبة 131.30٪ كل أسبوع ، لكنك كنت ستتم المتاجرة بـ 445 أسبوعًا فقط مقابل 900 أسبوع تغطي الفترة الزمنية بأكملها ، وبالتالي فإن العائد المتميز لكل صفقة. هذا هو السبب في أنها فكرة جيدة للتجارة مع هذا الاتجاه.
يشير المثل القديم حول كون الأول من الثامن إلى أن الأمر مكلف للغاية للقلق بشأن الطريقة التي تميل الأسواق إلى توحيدها قبل أن تتحول عندما تصل إلى حد أقصى أو أدنى سعر هام حقًا. على سبيل المثال ، دعنا نقول بشكل افتراضي أن النفط الخام سيصل قريبًا إلى سعر 25 دولارًا للبرميل ، وسيكون هذا هو أرخص سعر سنراه على مدى السنوات العشر القادمة. هذا يبدو رائعا ، ولكن هناك عيبان رئيسيان. أولاً ، ليس لديك حقًا أي طريقة لمعرفة أن هذا السعر البالغ 25 دولارًا سيكون منخفضًا. ثانياً ، قد يقضي السعر شهوراً تقطع نحو 26 دولاراً أو 27 دولاراً للبرميل. لا يوجد سبب للاعتقاد بأن السعر سوف يستدير ويعاود الارتفاع مرة أخرى على الفور. عادةً لا تعمل الأسواق على هذا النحو ، وتميل الأسعار إلى قضاء بعض الوقت في الفشل في المضي قدمًا في اتجاه واحد قبل أن تنقلب في الاتجاه الآخر.