أنماط تداول EUR / USD و GBP / USD و USD / CHF
يمكن اعتبار التحليل الفني بمثابة ملاحظة للقوى الأساسية التي تلعب دورها فيما يتعلق بحركة السعر. بالنسبة للجزء الأكبر ، يتم ذلك عن طريق مراجعة أنماط المخططات و / أو المؤشرات في محاولة لتحفيز التوقعات على أساس السلوك الماضي. على الرغم من ذلك ، يتم ملاحظة بعض أنماط الأسعار بسهولة من خلال البحث عن أعلام أو قراءات ذروة شراء في مؤشر القوة النسبية أو تحريك عمليات الانتقال المتوسطة.
أنها تأتي من دراسة أسعار الخام ، والتي يمكن اعتبارها تندرج في فئة التحليل الكمي. إن هذا النوع من الأبحاث هو الذي أدى إلى تحديد أنماط معينة من السلوك في سوق الصرف الأجنبي (الفوركس).
(ملاحظة: الرسوم البيانية والبيانات الواردة في هذه المقالة تأتي من تقرير أبحاث Anduril Analytics الفرص في أنماط تداول تقويم الفوركس)
تركز هذه المقالة بالتحديد على أنماط تداول يمكن ملاحظتها بالعملات الأوروبية ، وتلك التي تستند إلى التقويم. هناك بعض التردد في الإشارة إليها على أنها أنماط "موسمية" ، كما هو الحال مع السلع ، وذلك لسبب بسيط هو أنها لا تستند إلى نوع من أنماط تمييز العرض بسهولة. العملات ليس لديها دورات الزراعة والحصاد ، بعد كل شيء. ومع ذلك ، فمن الواضح أن هناك مؤثرات في العرض والطلب في العمل ، غالبًا تلك المتعلقة بالمعاملات التجارية الدولية ، ويمكن ملاحظة هذه القوى في الطريقة التي تعمل بها الأسعار في أوقات معينة.
قبل الدخول في الأرقام الفعلية ، تجدر الإشارة إلى أن التحليل المقدم هنا يستند إلى بيانات تعود إلى عام 1999. وقد تم اختيار مجموعة البيانات هذه لأنها تمثل العمر الفعلي لليورو ، والذي بدأ التداول في بداية ذلك العام .
من الممكن الحصول على أسعار ما قبل عام 1999 للأزواج القائمة على اليورو ، لكنها أسعارًا اصطناعية وليست قائمة على حقائق السوق. يمثل إدخال اليورو تغييرا جوهريا في هيكل نظام الفوركس ، مما يجعل حركة السعر على مدى السنوات الست الماضية أكثر أهمية للتداول في المستقبل من بيانات ما قبل عام 1999.
الجنيه الإسترليني
أمام الدولار الأمريكي ، أمام الباوند شهرين أظهر ميلًا ملحوظًا في الاتجاه. وهما أيلول (سبتمبر) وكانون الأول (ديسمبر) ، كما يتضح من الشكل 1. في الحالة السابقة ، ارتفع الباوند / الدولار الأمريكي ستة من الأعوام السبعة الماضية ، وبلغ متوسط الزيادة أكثر من 230 نقطة للشهر في تلك الفترة. في الواقع ، كسر عام 2005 سلسلة من 12 مكاسب سبتمبر متتالية في الزوج.
ديسمبر هو أكثر إثارة للإعجاب ، حيث ارتفع الجنيه أمام الدولار كل عام منذ إطلاق اليورو. خلال تلك الفترة ، بلغ متوسط الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي أكثر من 350 نقطة في الشهر.
كانت كل من شهري مايو وأغسطس ونوفمبر منحازة للجانب الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي ، حيث شهدت جميعها انخفاضًا في الباوند / دولار لمدة خمس من السنوات السبع الماضية. في جميع الحالات ، على الرغم من حدوث بعض الانخفاضات الكبيرة ، كان هناك تقلب كبير أيضًا. وهذا يجعل لظروف التداول أكثر صعوبة إلى حد ما.
اليورو
يختلف نمط السلوك في اليورو قليلاً عن نمط الباوند. يمكن ملاحظة ذلك من خلال مقارنة الشكل 2 بالشكل 1. مقابل الدولار ، يميل اليورو إلى بداية العام بشكل ضعيف. في ستة من سبعة يناير منذ عام 1999 ، انخفض اليورو / دولار بمعدل متوسط قدره 200 نقطة تقريبًا. في أربع مناسبات ، كان الانخفاض هو 400 نقطة أو أفضل ، ولكن كان هناك أيضًا انخفاضان أقل من 100 نقطة في المزيج ، ناهيك عن الارتفاع الواحد ، وبالتالي فإن النتائج منتشرة في كل مكان.
شهدت شهري مارس وأكتوبر انخفاض اليورو خمس مرات من أصل سبعة ، وكان سبتمبر إيجابيًا بنسبة مماثلة. في حالة شهر مارس ، حيث كان متوسط الانخفاض أكثر من 140 نقطة ، فإن النمط ثابت إلى حد ما. حتى الملاحظات المخالفة لم تكن إيجابية بشكل مفرط. لا أكتوبر ولا نوفمبر ، ومع ذلك ، أظهرت أداء مستقر تماما. في الحالة الأولى ، يبلغ متوسط الانخفاض نحو 100 نقطة ، في حين يبلغ متوسط الارتفاع في نوفمبر حوالي 65 نقطة.
سويسري
قد يتوقع المرء أن يظهر الفرنك السويسري نمطًا مماثلاً لسلوك الأسعار بالنسبة لليورو ، ولكن هذا ليس هو الحال دائمًا ، كما هو موضح في الشكل 3. بينما صحيح أن الفرنك السويسري يميل إلى الانخفاض مقابل الدولار في يناير ، تمامًا مثل اليورو ، اتجه أكثر نحو حركة تشبه الباوند في الأشهر الأخرى. على وجه التحديد ، كان زوج الدولار الأمريكي / الفرنك السويسري (USD / CHF) ضعيفًا بشكل ثابت (قوة الفرنك السويسري) في شهر سبتمبر ، حيث انخفض ست سنوات من سبع سنوات بمعدل متوسط قدره 230 نقطة. كما هو الحال في الجنيه الإسترليني ، كسر عام 2005 سلسلة طويلة من السنوات المتتالية التي ارتفع خلالها الفرنك مقابل الدولار الأمريكي ، في كثير من الحالات بشكل كبير.
كان ديسمبر أيضًا إيجابيًا أكثر من الفرنك السويسري أكثر من اليورو. نسبة السنوات حتى الأسفل هي 5 إلى 2 ، لكنها الطريقة التي تطورت بها وهي مثيرة جدًا للاهتمام. متوسط الخسارة لزوج USD / CHF خلال تلك الفترة هو أكثر من 360 نقطة ، لكن قدرا كبيرا من ذلك جاء في شكل عامين انخفض السوق خلاله بأكثر من 1000 نقطة ، وكان هناك خسارة أخرى عندما كان الانخفاض في ديسمبر أفضل من 500 نقطة. كانت السنوات المتبقية أقل تقلبًا بشكل ملحوظ ، بما في ذلك تلك التي كان الفرنك السويسري فيها أضعف.
شهد كل من يوليو وأكتوبر ارتفاعًا في سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري خمسة من أصل سبع مرات. رغم أن المتوسط كان في الحالة الأخيرة حوالي 100 نقطة ، إلا أنه لا يظهر بالفعل أداء قويًا وثابتًا يثير الحماس في التداول.
الصلبان
هناك أيضًا أنماط سلوك في المعدلات المتقاطعة بين هذه العملات. ربما كان الأهم هو GBP / CHF ، حيث انخفض في نوفمبر لمدة ست سنوات متتالية. خلال ذلك الوقت ، بلغ متوسط ارتفاع الفرنك السويسري أكثر من 400 نقطة شهريًا مقابل الباوند. كما هو متوقع ، تميل EUR / GBP إلى الارتفاع خلال هذا الإطار الزمني أيضًا (تقوية اليورو) ، ولكن فقط خمسة من السنوات الست الماضية ، وبمعدل 100 نقطة في السنة.
ارتفع الباوند / الفرنك السويسري بأربعة كانون الثاني (يناير) على التوالي ، وانخفض أربعة أيام على التوالي. في كلتا الحالتين ، كانت التحركات أكبر في الآونة الأخيرة. أضاف مكاسب الجنيه الإسترليني / الفرنك السويسري الأخيرتين في يناير ما يزيد عن 1200 نقطة ، وكانت الانخفاضات الثلاثة الأخيرة في مايو لأكثر من 500 نقطة لكل منهما. هذا بالتأكيد شيء يستحق التداول!
من حيث EUR / CHF ، لا توجد أنماط واضحة كثيرة. إن أكثر ما يميزه هو يونيو ، الذي شهد مكاسب في أربعة من السنوات الخمس الماضية. والحق يقال ، على الرغم من أن الزيادات لم تكن مؤثرة للغاية. نعم ، كان المتوسط يزيد عن 80 نقطة في الشهر ، ولكن هذا ناتج عن شهرين قويين بدلاً من أداء ثابت.
تداول هذه المعلومات
من الواضح أن أبسط طرق التداول على أنماط تقويم الفوركس هي اتخاذ موقف شراء وتعليق أو بيع وتعليق حيث يمكنك الدخول في بداية الشهر والخروج عند انتهائه. لو كان المتداول طويلاً GBP / USD كل ديسمبر منذ عام 1999 ، لكان قد حقق أكثر من 2500 نقطة. هذا يعني أن الشخص الذي اشترى مركزًا بقيمة 100.000 جنيه إسترليني في كل مرة كان سيجني ما يزيد عن 25000 دولار على صفقات تتطلب إيداع هامش قدره 3000 دولار أو أقل. هذه عودة رائعة! إذا تم النظر في مضاعفة العائدات ، فستكون أعلى بكثير.
بالطبع ، تتغير الأنماط ، أو لا يمكن الاعتماد عليها. هذا يعني أن أسلوب الدخول والانتظار لا يعرض المرء لخطر الخسارة إذا لم يفلح السوق كما فعل في الماضي. على سبيل المثال ، كان من الممكن أن يتكبد مشتري GBP / USD في سبتمبر من عام 2005 خسارة تتجاوز 200 نقطة ، على الرغم من ارتفاع السوق مرات عديدة متتالية قبل ذلك. وهذا يدل على الحاجة إلى الحفاظ على الانضباط الجيد للمخاطر وعدم رميها بالكامل خارج النافذة لأن النموذج ثابت للغاية.
أيضا ، يمكن أن يكون هناك الكثير من التقلبات خلال الشهر. لمجرد ارتفاع زوج USD / CHF بشكل ثابت إلى حد ما في يناير ، فهذا لا يعني أنه لا توجد بعض الانخفاضات الكبيرة على طول الطريق. في الأنماط الأقوى ، غالبًا ما تكون تلك التحركات العكسية غير منطقية إلى حد ما ، ولكن ليس دائمًا. هذا يمكن أن يضع موضع الهامش تحت الضغط. ومع ذلك ، في الوقت نفسه ، يمكنه تقديم فرص تداول لأولئك الذين يتخذون نهجًا قصير الأجل.
تخيل أن المتداول المتأرجح يعرف أن زوج EUR / USD معرض للهبوط في شهر يناير. هذه هي معلومات مفيدة للغاية لوضع التحيز. يمكن أن يكون هذا المتداول أكثر عدوانية في البحث عن قمم محتملة على المدى القصير على أمل أن السوق سينخفض ، أو أن الاختراقات من خلال الدعم تكون أقل احتمالًا لأن تكون حركات وهمية. ذكيا التجار على المدى القصير يمكنهم الدخول والخروج من المراكز في اتجاه التحيز لجني الأرباح الجيدة مع المخاطرة المنخفضة نسبيا.
استنتاج
معرفة أنماط السلوك في السعر شيء ذو قيمة واضحة لأي متداول. لقد تطرقت هذه المقالة فقط إلى عدد قليل موجود في سوق الفوركس من منظور شهري. هناك المزيد في أزواج العملات الأخرى ، وفي الأُطُر الزمنية الأخرى (وبالنسبة لهذه المسألة ، في الأسواق الأخرى). لدى المتداول الذي يدركها على الأقل فرصة لتحسين فهمه للمخاطر المترتبة على اتخاذ مواقف معينة ، ناهيك عن تحقيق أرباح تجارية متزايدة.
يمكن اعتبار التحليل الفني بمثابة ملاحظة للقوى الأساسية التي تلعب دورها فيما يتعلق بحركة السعر. بالنسبة للجزء الأكبر ، يتم ذلك عن طريق مراجعة أنماط المخططات و / أو المؤشرات في محاولة لتحفيز التوقعات على أساس السلوك الماضي. على الرغم من ذلك ، يتم ملاحظة بعض أنماط الأسعار بسهولة من خلال البحث عن أعلام أو قراءات ذروة شراء في مؤشر القوة النسبية أو تحريك عمليات الانتقال المتوسطة.
أنها تأتي من دراسة أسعار الخام ، والتي يمكن اعتبارها تندرج في فئة التحليل الكمي. إن هذا النوع من الأبحاث هو الذي أدى إلى تحديد أنماط معينة من السلوك في سوق الصرف الأجنبي (الفوركس).
(ملاحظة: الرسوم البيانية والبيانات الواردة في هذه المقالة تأتي من تقرير أبحاث Anduril Analytics الفرص في أنماط تداول تقويم الفوركس)
تركز هذه المقالة بالتحديد على أنماط تداول يمكن ملاحظتها بالعملات الأوروبية ، وتلك التي تستند إلى التقويم. هناك بعض التردد في الإشارة إليها على أنها أنماط "موسمية" ، كما هو الحال مع السلع ، وذلك لسبب بسيط هو أنها لا تستند إلى نوع من أنماط تمييز العرض بسهولة. العملات ليس لديها دورات الزراعة والحصاد ، بعد كل شيء. ومع ذلك ، فمن الواضح أن هناك مؤثرات في العرض والطلب في العمل ، غالبًا تلك المتعلقة بالمعاملات التجارية الدولية ، ويمكن ملاحظة هذه القوى في الطريقة التي تعمل بها الأسعار في أوقات معينة.
قبل الدخول في الأرقام الفعلية ، تجدر الإشارة إلى أن التحليل المقدم هنا يستند إلى بيانات تعود إلى عام 1999. وقد تم اختيار مجموعة البيانات هذه لأنها تمثل العمر الفعلي لليورو ، والذي بدأ التداول في بداية ذلك العام .
من الممكن الحصول على أسعار ما قبل عام 1999 للأزواج القائمة على اليورو ، لكنها أسعارًا اصطناعية وليست قائمة على حقائق السوق. يمثل إدخال اليورو تغييرا جوهريا في هيكل نظام الفوركس ، مما يجعل حركة السعر على مدى السنوات الست الماضية أكثر أهمية للتداول في المستقبل من بيانات ما قبل عام 1999.
الجنيه الإسترليني
أمام الدولار الأمريكي ، أمام الباوند شهرين أظهر ميلًا ملحوظًا في الاتجاه. وهما أيلول (سبتمبر) وكانون الأول (ديسمبر) ، كما يتضح من الشكل 1. في الحالة السابقة ، ارتفع الباوند / الدولار الأمريكي ستة من الأعوام السبعة الماضية ، وبلغ متوسط الزيادة أكثر من 230 نقطة للشهر في تلك الفترة. في الواقع ، كسر عام 2005 سلسلة من 12 مكاسب سبتمبر متتالية في الزوج.
ديسمبر هو أكثر إثارة للإعجاب ، حيث ارتفع الجنيه أمام الدولار كل عام منذ إطلاق اليورو. خلال تلك الفترة ، بلغ متوسط الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي أكثر من 350 نقطة في الشهر.
كانت كل من شهري مايو وأغسطس ونوفمبر منحازة للجانب الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي ، حيث شهدت جميعها انخفاضًا في الباوند / دولار لمدة خمس من السنوات السبع الماضية. في جميع الحالات ، على الرغم من حدوث بعض الانخفاضات الكبيرة ، كان هناك تقلب كبير أيضًا. وهذا يجعل لظروف التداول أكثر صعوبة إلى حد ما.
اليورو
يختلف نمط السلوك في اليورو قليلاً عن نمط الباوند. يمكن ملاحظة ذلك من خلال مقارنة الشكل 2 بالشكل 1. مقابل الدولار ، يميل اليورو إلى بداية العام بشكل ضعيف. في ستة من سبعة يناير منذ عام 1999 ، انخفض اليورو / دولار بمعدل متوسط قدره 200 نقطة تقريبًا. في أربع مناسبات ، كان الانخفاض هو 400 نقطة أو أفضل ، ولكن كان هناك أيضًا انخفاضان أقل من 100 نقطة في المزيج ، ناهيك عن الارتفاع الواحد ، وبالتالي فإن النتائج منتشرة في كل مكان.
شهدت شهري مارس وأكتوبر انخفاض اليورو خمس مرات من أصل سبعة ، وكان سبتمبر إيجابيًا بنسبة مماثلة. في حالة شهر مارس ، حيث كان متوسط الانخفاض أكثر من 140 نقطة ، فإن النمط ثابت إلى حد ما. حتى الملاحظات المخالفة لم تكن إيجابية بشكل مفرط. لا أكتوبر ولا نوفمبر ، ومع ذلك ، أظهرت أداء مستقر تماما. في الحالة الأولى ، يبلغ متوسط الانخفاض نحو 100 نقطة ، في حين يبلغ متوسط الارتفاع في نوفمبر حوالي 65 نقطة.
سويسري
قد يتوقع المرء أن يظهر الفرنك السويسري نمطًا مماثلاً لسلوك الأسعار بالنسبة لليورو ، ولكن هذا ليس هو الحال دائمًا ، كما هو موضح في الشكل 3. بينما صحيح أن الفرنك السويسري يميل إلى الانخفاض مقابل الدولار في يناير ، تمامًا مثل اليورو ، اتجه أكثر نحو حركة تشبه الباوند في الأشهر الأخرى. على وجه التحديد ، كان زوج الدولار الأمريكي / الفرنك السويسري (USD / CHF) ضعيفًا بشكل ثابت (قوة الفرنك السويسري) في شهر سبتمبر ، حيث انخفض ست سنوات من سبع سنوات بمعدل متوسط قدره 230 نقطة. كما هو الحال في الجنيه الإسترليني ، كسر عام 2005 سلسلة طويلة من السنوات المتتالية التي ارتفع خلالها الفرنك مقابل الدولار الأمريكي ، في كثير من الحالات بشكل كبير.
كان ديسمبر أيضًا إيجابيًا أكثر من الفرنك السويسري أكثر من اليورو. نسبة السنوات حتى الأسفل هي 5 إلى 2 ، لكنها الطريقة التي تطورت بها وهي مثيرة جدًا للاهتمام. متوسط الخسارة لزوج USD / CHF خلال تلك الفترة هو أكثر من 360 نقطة ، لكن قدرا كبيرا من ذلك جاء في شكل عامين انخفض السوق خلاله بأكثر من 1000 نقطة ، وكان هناك خسارة أخرى عندما كان الانخفاض في ديسمبر أفضل من 500 نقطة. كانت السنوات المتبقية أقل تقلبًا بشكل ملحوظ ، بما في ذلك تلك التي كان الفرنك السويسري فيها أضعف.
شهد كل من يوليو وأكتوبر ارتفاعًا في سعر صرف الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري خمسة من أصل سبع مرات. رغم أن المتوسط كان في الحالة الأخيرة حوالي 100 نقطة ، إلا أنه لا يظهر بالفعل أداء قويًا وثابتًا يثير الحماس في التداول.
الصلبان
هناك أيضًا أنماط سلوك في المعدلات المتقاطعة بين هذه العملات. ربما كان الأهم هو GBP / CHF ، حيث انخفض في نوفمبر لمدة ست سنوات متتالية. خلال ذلك الوقت ، بلغ متوسط ارتفاع الفرنك السويسري أكثر من 400 نقطة شهريًا مقابل الباوند. كما هو متوقع ، تميل EUR / GBP إلى الارتفاع خلال هذا الإطار الزمني أيضًا (تقوية اليورو) ، ولكن فقط خمسة من السنوات الست الماضية ، وبمعدل 100 نقطة في السنة.
ارتفع الباوند / الفرنك السويسري بأربعة كانون الثاني (يناير) على التوالي ، وانخفض أربعة أيام على التوالي. في كلتا الحالتين ، كانت التحركات أكبر في الآونة الأخيرة. أضاف مكاسب الجنيه الإسترليني / الفرنك السويسري الأخيرتين في يناير ما يزيد عن 1200 نقطة ، وكانت الانخفاضات الثلاثة الأخيرة في مايو لأكثر من 500 نقطة لكل منهما. هذا بالتأكيد شيء يستحق التداول!
من حيث EUR / CHF ، لا توجد أنماط واضحة كثيرة. إن أكثر ما يميزه هو يونيو ، الذي شهد مكاسب في أربعة من السنوات الخمس الماضية. والحق يقال ، على الرغم من أن الزيادات لم تكن مؤثرة للغاية. نعم ، كان المتوسط يزيد عن 80 نقطة في الشهر ، ولكن هذا ناتج عن شهرين قويين بدلاً من أداء ثابت.
تداول هذه المعلومات
من الواضح أن أبسط طرق التداول على أنماط تقويم الفوركس هي اتخاذ موقف شراء وتعليق أو بيع وتعليق حيث يمكنك الدخول في بداية الشهر والخروج عند انتهائه. لو كان المتداول طويلاً GBP / USD كل ديسمبر منذ عام 1999 ، لكان قد حقق أكثر من 2500 نقطة. هذا يعني أن الشخص الذي اشترى مركزًا بقيمة 100.000 جنيه إسترليني في كل مرة كان سيجني ما يزيد عن 25000 دولار على صفقات تتطلب إيداع هامش قدره 3000 دولار أو أقل. هذه عودة رائعة! إذا تم النظر في مضاعفة العائدات ، فستكون أعلى بكثير.
بالطبع ، تتغير الأنماط ، أو لا يمكن الاعتماد عليها. هذا يعني أن أسلوب الدخول والانتظار لا يعرض المرء لخطر الخسارة إذا لم يفلح السوق كما فعل في الماضي. على سبيل المثال ، كان من الممكن أن يتكبد مشتري GBP / USD في سبتمبر من عام 2005 خسارة تتجاوز 200 نقطة ، على الرغم من ارتفاع السوق مرات عديدة متتالية قبل ذلك. وهذا يدل على الحاجة إلى الحفاظ على الانضباط الجيد للمخاطر وعدم رميها بالكامل خارج النافذة لأن النموذج ثابت للغاية.
أيضا ، يمكن أن يكون هناك الكثير من التقلبات خلال الشهر. لمجرد ارتفاع زوج USD / CHF بشكل ثابت إلى حد ما في يناير ، فهذا لا يعني أنه لا توجد بعض الانخفاضات الكبيرة على طول الطريق. في الأنماط الأقوى ، غالبًا ما تكون تلك التحركات العكسية غير منطقية إلى حد ما ، ولكن ليس دائمًا. هذا يمكن أن يضع موضع الهامش تحت الضغط. ومع ذلك ، في الوقت نفسه ، يمكنه تقديم فرص تداول لأولئك الذين يتخذون نهجًا قصير الأجل.
تخيل أن المتداول المتأرجح يعرف أن زوج EUR / USD معرض للهبوط في شهر يناير. هذه هي معلومات مفيدة للغاية لوضع التحيز. يمكن أن يكون هذا المتداول أكثر عدوانية في البحث عن قمم محتملة على المدى القصير على أمل أن السوق سينخفض ، أو أن الاختراقات من خلال الدعم تكون أقل احتمالًا لأن تكون حركات وهمية. ذكيا التجار على المدى القصير يمكنهم الدخول والخروج من المراكز في اتجاه التحيز لجني الأرباح الجيدة مع المخاطرة المنخفضة نسبيا.
استنتاج
معرفة أنماط السلوك في السعر شيء ذو قيمة واضحة لأي متداول. لقد تطرقت هذه المقالة فقط إلى عدد قليل موجود في سوق الفوركس من منظور شهري. هناك المزيد في أزواج العملات الأخرى ، وفي الأُطُر الزمنية الأخرى (وبالنسبة لهذه المسألة ، في الأسواق الأخرى). لدى المتداول الذي يدركها على الأقل فرصة لتحسين فهمه للمخاطر المترتبة على اتخاذ مواقف معينة ، ناهيك عن تحقيق أرباح تجارية متزايدة.