ما هو الهيدج “التحوط ” في سوق الفوركس.
الغرض من الهيدج بسوق الفوركس يعتمد علي تحويل الصفقات الخاسرة إلى صفقات مربحة , أو الخروج من الصفقة بأقل خسارة ممكنة.
سوف نشرح في هذه المقالة مفهوم الهيدج او التحوط وبعض الاستراتيجيات المستخدمة فيه ، والفرق بينه وبين التبريد والتعزيز.
ما هو الهيدج في العملات؟
الهيدج : هو القيام بفتح صفقات اضافية بشكل استراتيجي وذلك بغض التقليل من الخسارة، والحفاظ على رصيد الحساب .
ملحوظة كلمة التحوط هي ترجمة لـ Hedging لذلك قد تجد البعض يطلق عليها عمليات الهيدج وهو المصطلح الشائع.
معنى ذلك أن التحوط واحد من الأدوات المالية التي تندرج تحت “إدارة المخاطر” فعن طريق التحوط يمكنك الموازنة بين الصفقة الخاسرة والرابحة، وذلك للخروج بأقل خسائر ممكنة، ولكن ليس بهذه السهولة حيث أن استخدام التحوط يجب أن يكون بناء على استراتيجية واضحة وليس بطريقة عبثية.
ما معنى التحوط و التبريد والتعزيز؟
التعزيز.
هو الزيادة في عدد العقود المفتوحة حاليا وذلك بغرض زيادة من الأرباح، ويستخدم عندما يكون السوق في نفس اتجاه صفقاتك الحالية.
فمثلا إذا قمت بتحليل زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR USD وكان توقعك أن الزوج سوف يصل إلى 1.2100، وقمت بالدخول في صفقة شراء عند سعر 1.2000، وبعد أن تحرك السعر إلى 1.2050 أي بعد 50 نقطة، بقمت بالدخول بعقد آخر على نفس الزوج وفي نفس اتجاه الصفقة الحالية، يسمى هذآ بعقد التعزيز.
التبريد.
التبريد هو القيام بعقود عكس اتجاه الصفقة الحالية بغرض الحد من الخسارة.
فمثلا إذا قمت بشراء اليورو مقابل الدولار الامريكي EUR USD عند سعر 1.2050، وبعد ذلك ارتد السعر حتى وصل الي 1.2000 أي خسارة 50 نقطة، في هذه الحالة يمكن الدخول في عقد جديد في عكس اتجاه العقد الحالي عند سعر 1.2000 بشرط أن نكون متوقعين أن سعر سوف يهبط، بناء على معطيات جديدة ظهرت في السوق، وهذا مايسمى بعقد التبريد.
الهيدج.
هو اصعب الانواع الثلاثة حيث أنك في بعض الأوقات قد تقوم بالبيع والشراء على نفس الزوج بغرض التقليل من الخسارة، والحفاظ على رصيد الحساب.
فمثلا إذا قمت بفتح صفقة شراء طويلة المدى على زوج اليورو مقابل الدولار الأمريكي EUR USD، وبعد صعود السعر عدد قليل من النقاط تغير الاتجاه ومن المتوقع أن يهبط السعر بناء على معطيات أخرى ظهرت في السوق،
في هذه الحالة يمكنك عقد صفقات قصيرة المدى في عكس اتجاه صفقك الحالية، يطلق على هذه العقد التحوط لأنك تقوم بموازنة الصفقة الرابحة والخسارة من أجل الحفاظ على رصيد حسابك، ومن الممكن أن تحقق ربح وذلك عند التخلص من العقود الخاسرة وترك العقود الرابحة.
الهيدج في الفوركس سلاح ذو حدين.
يختلف التحوط في سوق الفوركس اختلافًا طفيفًا عن تحوط الأسواق الأخرى، حيث أن سوق الفوركس متقلب بطبيعته بعكس الأسواق الأخرى التي تكون أكثر ثباتا مثل أسواق الأسهم والسندات، وبالتالي فإن التحوط في هذه الحالة يعتبر سلاح ذو حدين لأنه من الممكن أن يزيد من الخسارة ولا يحد منها، وبسبب ذلك فأن بعض تجار الفوركس قد يقررون عدم التحوط في صفقاتهم – معتقدين أن التقلب هو جزء لا يتجزأ من تداول العملات الأجنبية – وبذلك فهم يقبلون الخسارة بالكامل دون أي محاولة لتقليل منها.
استراتيجية الهيدج الاحترافية في الفوركس.
هناك مجموعة واسعة من استراتيجيات إدارة المخاطر التي يمكن لتجار الفوركس تنفيذها للسيطرة على خسائرهم المحتملة، والتحوط واحد من أشهر هذه الاستراتيجيات، ومن أكثر استراتيجيات التحوط شهرة هي التحوط المباشر، وتحوط العملات المتعددة .
استراتيجية الهيدج المباشرة.
تعتبر استراتيجيات التحوط المباشر من أبسط استراتيجيات التداول التحوط، لأن التحوط فيها يتم على نفس زوج العملات المفتوح عليه الصفقة، ولكن في عكس اتجاه الصفقة الحالية.
فعلي سبيل المثال إذا كان لديك صفقة طويلة المدى مفتوحة حاليا، وهي الآن على خسارة، في هذه الحالة أمامك سيناريوين، الأول هو القبول بالخسارة كاملة أو اغلاق الصفقة على ما هي عليه حتى الآن، والثاني هو القيام بعملية تحوط عن طريق عقد صفقات قصيرة المدى في عكس اتجاه صفقك الحالية حتى تقوم بموازنة الربح مع الخسارة وتحافظ على رأس مالك.
تذكر أن اغلاق الصفقة دون التفكير في القيام بعملية تحوط يعني انك تقبل بالخسارة، أما في حال أن قررت القيام بعملية لتحوط فمن الممكن أن تحصل على فرصة ثانية لاستعادة اموالك.
تحوط العملات المتعددة.
التحوط للعملات المتعددة :هو أنك تشتري و تبيع عملة واحدة، على زوجين من العملات، مثل أن تشتري اليورو مقابل الدولار EUR USD الأمريكي وفي نفس الوقت تبيع الدولار ر الأمريكي مقابل الفرنك السويسري CHF USD في هذه الحالة انت قمت بالتحوط في عملة واحدة وهي الدولار الأمريكي.
العيب الوحيد في هذه الأنواع من استراتيجيات التحوط هو أنك تتعرض لتقلبات أسعار الصرف في اليورو والفرنك.
وبعبارة أخرى، إذا ارتفع اليورو مقابل جميع العملات الأخرى، فمن الممكن أن تفشل عملية والتحوط وتزيد الخسارة، وعلى ذلك فأن التحوط لأكثر من زوج عملات يكون مصحوب بالمخاطرة عالية، وفي المقابل، هناك احتمال أن يحقق أحد المراكز ربحًا يغطي الخسارة بل ويزيد عليها.
من يستطيع القيام بعمليات الهيدج.
أكثر من يقوم بعمليات التحوط هم المتداولين المحترفين وذلك لأن استراتيجيات التحوط تتطلب فهم و معرفة أكثر بالأسواق المالية، وهذآ لا يعني أنه لا يمكن للمتداولين متوسطي الخبرة القيام بعمليات التحوط ولكن يجب أن يكونوا على فهم ولو بسيط بطبيعة السوق بالإضافة إلى أن يكون لديهم خطة واضحة للتداول، ويفضل أن يبتعد عن تحوط العملات المتعدد، ويكتفي بالتحوط المباشر في البداية.
أمور يجب أخذها في الاعتبار عن القيام بعملية الهيدج.
إختيار زوج العملات.
كما ذكرنا أعلاه أن سوق الفوركس يختلف عن الأسواق الأخرى، حيث أن سوق الفوركس متقلب بطبيعة، بعكس الأسواق الأخرى مثل الاسم والسندات والتي تكون أكثر ثباتا، وبما أن ازوج العملات ليست على درجة واحدة من الثبات، فالقيام بعملية تحوط على الزوج الخطأ من المحتمل أن يزيد الأمر سوء.
مثال زوج اليورو دولار EUR USD ليس بنفس ثبات الباوند ين GBP JPY.
لذلك قبل القيام بعملية تحوط يجب التأكد أن زوج العملات ليس على درجة عالية من التقلب، يمكنك اختيار أي من الأزواج الرئيسية، والتي غالبًا ما تكون ذات سيولة كبيرة، وبالتالي فإنها تكون أقل عرضة للتقلبات والانزلاقات السعرية.
حجم رأس المال.
من الاعتبارات الأخرى التي يجب أخذها في الاعتبار هي ” رأس المال”، حيث أن فتح صفقة جديد يتطلب المزيد المال، وذلك حتى تتجنب تصفير الحساب بالكامل.
الاستنتاج.
غالبًا ما يكون تحوط الفوركس أسلوبًا معقدًا ويتطلب الكثير من الفهم. فيما يلي بعض النقاط الأساسية التي يجب أن تضعها في اعتبارك قبل بدء التحوط:
يتم التحوط بشكل استراتيجي وبناء على خطة واضحة وليس بطريقة عبثية. لا يقوم بعض متدولي الفوركس بعمليات التحوط، وذلك لأنهم يعتقدون أن التقلب هو جزء ثابت من التداول في الفوركس. توجد عدة استراتيجيات لـ التحوط ومن اشهرها التحوط البسيط للفوركس ( التحوط المباشر)، التحوط للعملات المتعددة قبل البدء في التحوط في سوق الفوركس، من المهم فهم سوق العملات الأجنبية واختيار زوج العملات المناسب والنظر في مقدار رأس المال المتاح لديك من الجيد إختبار استراتيجية الهيدج الخاصة بك قبل البدء في التداول في الأسواق الحية.
الأسئلة الشائعة حول الهيدج.
ما هو الهيدج وماهي استخداماته؟
الهيدج تعني قيام المتداول بعمليتين عكسيتين بنفس الوقت وعلى نفس الأداة المالية، ويستخدم الهيدج لتحويل الصفقات الخاسرة إلى صفقات مربحة، أو على الأقل لضمان تحقيق أقل قدر من الخسائر.
ما هو التحوط في الاسهم؟
التحوط أو الهيدج هي كلها مصطلحات لمعنى واحد، وهو موقف يتم اتخاذه للحول دون وقوع خسائر بسبب تقلبات الأسعار، أو يهدف لضمان عدم التعرض للمخاطر السوقية.
ما هو دور صناديق التحوط في الأسواق المالية؟
هي محفظة وقائية عبارة عن صندوق استثماري، يضم أدوات مالية مختلفة وتضمن تحقيق عائد مادي يفوق عوائد الأدوات التقليدية، بدون تحمل نفس الخسائر.
ما هي المشتقات المالية؟
هي أدوات معقدة تستخدم لأمر التحوط، وهي عبارة عن عقود تتم بين طرفين، ترتبط قيمتها بقيمة أصل أساسي، بمعنى أنها مقيدة بسعر ثابت، وتاريخ محدد للتسوية المستقبلية.
ما هي أدوات التحوط؟
هناك العديد من الأدوات المالية، والأصول الاستثمارية التي تحقق هدف التحوط،و تشمل وثائق التأمين، والعقود الآجلة، والصناديق الاستثمارية، والمقايضة.
كيف تعمل صناديق التحوط؟
صندوق التحوط هو عبارة عن مجموعة من الأدوات المالية يساهم بها المستثمرون وتكون تح إشراف مدير صندوق، والهدف منها تعظيم الموارد المالية بشكل يفوق عوائد الأدوات التقليدية مع الحرص على تقليل نسب المخاطرة.
Ahmed Ibrahim.
اعمل في سوق فوركس منذ اكثر من 6 سنوات ،بالاضافة الي عملي ككاتب محتوي حول الفوركس والعملات الرقمية، اشارك مع عدد من خبراء التداول، في بناء صرح تعليمي كبير تحت اسم "التداول بسهولة" ليكون مرجع معتمد للمتداولين في العالم العربي ، ادواتي هي التحليل الأساسي و التحليل الكلاسيكي.